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财务尽职调查概述 尽职调查（Due Diligence Investigation） 又称谨慎性调查，一般是指 投资人在与目标企业 达成 初步合作意向后，经协商一致，投资人对 目标企业一切与本次投资有关的事项进行现场调查、资 料分析的一系列活动。其主要是在 收购（投资）等资本运作活动时进行，但企业 上市发行时，也 会需要事先进行尽职调查，以初步了解是否具备 上市的条件。 尽职调查内容： 一般包括：目标企业所在行业研究、企业所有者、历史沿革、 人力资源、营销与销售、研究 与开发、生产与服务、采购、法律与监管、财务与 会计、税收、管理信息系统等。 尽职调查小组的构成一一技术与经验 项目负责人（交易促成者）、行业专家、业务专家、营销与销售专家、财务专家、法律专家 等 尽职调查的目的 完成一个尽职调查的目的是 ：判明潜在的致命缺陷和它们对 收购及预期投资收益 的可能的影 响。 财务尽职调查的定义： 在整个尽职调查体系中，财务尽职调查主要是指由财务专业人员针对目标企业中与投资有关 财务状况的审阅、分析等调查内容。 在调查过程中，财务专业人员一般会用到以下一些基本方法：审阅，通过 财务报表 及其他财 务资料审阅，发现关键及重大财务因素；分析性程序，如趋势分析、结构分析等，对各种渠道取 得资料的分析，发现异常及重大问题；访谈，与企业内部各层级、各职能人员，以及中介机构的 充分沟通；小组内部沟通，调查小组成员来自不同背景及专业，其相互沟通也是达成调查目的的 方法。由于财务尽职调查与一般 审计的目的不同，因此财务尽职调查一般不采用 函证、实物盘点、 数据复算等财务 审计方法，而更多使用趋势分析、结构分析等分析工具。在企业的投资 并购等资 本运作流程中，财务尽职调查是投资及整合 方案设计、交易谈判、投资决策不可或缺的前提，是 判断投资是否符合 战略目标及投资原则的基础。对了解目标企业资产负债、 内部控制、经营管理 的真实情况，充分揭示其 财务风险或危机，分析盈利能力、 现金流，预测目标企业未来前景起到 了重大作用。 ［编辑］ 财务尽职调查的重要性 1、 能充分揭示财务风险或危机 2、 分析企业盈利能力、 现金流，预测企业未来前景 3、 了解资产负债、内部控制、经营管理的真实情况，是投资及整合方案设计、交易谈判、 投资决策不可或缺的基础 4、 判断投资是否符合 战略目标 及投资原则 ［编辑］ 财务尽职调查基本程序 1、 财务专业人员项目立项后加入项目组实施财务尽职调查 2、 拟订计划需建立在充分了解投资目的和目标企业组织架构基础上 3、 财务尽职调查报告必须通过复核程序后方能提交 ［编辑］ 财务尽职调查基本原则 1、独立性原则 .项目财务专业人员应服务于项目组，但业务上向部门主管负责，确保独立性。 .保持客观态度。 2、 谨慎性原则 .调查过程的谨慎。 .计划、工作底稿 及报告的复核。 3、 全面性原则 财务调查要涵盖企业有关 财务管理和会计核算的全面内容。 4、 重要性原则 针对不同行业、不同企业要依照风险水平重点调查。 ［编辑］ 财务尽职调查的独立性 项目组财务专业人员的双重管理 职责分工 帝M斜it 询圭险坂 帝标酬券调查升 4目坦有1■人 提出防务调妾奋 术.全剑汗虹扉 住的＜ $ 唠务专*AJ6 1 瓯制册务调安升 r划 1 去旄慎疫好划 F 1 f ［编辑］ 财务尽职调查基本方法 1、审阅 通过财务报表及其他法律、财务、业务资料审阅，发现关键及重大财务因素。 1、分析性程序 对各种渠道取得资料的分析，发现异常及重大问题。如趋势分析、结构分析等。 1、访谈 与企业内部各层级、各职能人员，以及中介机构的充分沟通。 1、小组内部沟通 调查小组成员来自不同背景及专业，其相互沟通也是达成调查目的的方法。如：在进行某企 业基本情况的调查中，财务调查人员查阅了目标企业的 营业执照及验资报告，注册资金为3600 万元，但通过与律师的沟通，得知该企业在工商登记的 注册资本仅1000万元。 又如：与业务调查人员沟通对 应收账款的信息、设备利用的信息等等。 ［编辑］ 财务尽职调查内容 ［编辑］ （一）对目标企业总体财务信息的调查 在进行财务尽职调查时，首先需要了解的是目标企业的一些基本财务情况。 通过取得目标企 业的营业执照、验资报告、章程、组织架构图，财务调查人员可以了解目标企业全称 、成立时间、 历史沿革、注册资本、 股东、投入资本的形式、性质、主营业务等。对目标企业的详细了解还应 包括目标企业本部以及所有具有 控制权的公司，并对关联方做适当了解。另外，目前企业的 财务 管理模式以及财务部财务人员结构、目标企业的 会计电算化程度、企业管理系统的应用情况也是 在获得上述信息之后，还应对目标企业的会计政策、近3 在获得上述信息之后，还应对目标企业的会计