大公国际企业评级方法、流程标准-要素.pdfVIP

大公信用评级方法及流程 一、大公信用评级流程 大公信用评级流程一般包括评级准备、尽职调查、项目初评、评定等级、评级结果反馈与复评、文件备 案与报备、评级结果发布和跟踪评级八个阶段。通常首次评级需要约 2 个月的时间完成所有流程。 大公信用评级流程八个阶段的工作说明如下： （一）评级准备 评级准备阶段主要包括客户申请、调查审核、签订合同并收费、成立评级项目小组、企业提供资料、制 定评级工作方案等环节。 1 、客户申请 大公依客户的书面请求开展信用评级。 2 、调查审核 收到客户申请后，技术支持部对客户是否具备监管部门规定的评级条件进行调查审核，报客户服务管理 中心，并经市场总监或主管副总裁批准。 3 、签订合同并收费 初步调查完成，项目批准后，与客户签订《委托评级合同》，收取评估费用。某些特定项目，《委托评 级合同》须向监管机构报备。 4 、任务分配 大公实行评级项目经理负责制。评级任务由评级总监向相关评级部门下达，项目经理和评级人员根据受 评对象所属行业、企业规模、债券特征和相关人员从业资格、回避规则等由部门领导选定，报评级总监批 准。同时，技术支持部在评级系统和备案中心建立电子与纸质文件夹。 项目组通常由 3－5 人组成，除项目经理外，还包括行业、管理、财务、数据专员。项目经理可以亲自承担 撰写评级报告工作，也可在本组内自由指定评级报告撰写人，但项目经理对评级报告的质量要承担全部责 任。 5 、调研准备及流程 评 级项目组建立后，与评级对象建立工作联系，要求提供信用评级分析所需资料。根据评级对象提供的 资料及其他相关数据，项目组对评级对象或评级对象待发行证券 进行初评。另外，项目组制作《资料清单》 和《访谈提纲》，收集评级对象未提供的资料。项目组需获取所有遗漏资料及相关的其他重要情况的资料， 核查数据和资 料的完整性和正确性。根据受评对象特点制定《项目进度计划》和《项目完工时间表》，并 获得受评对象的认可。受评对象代表还需以传真或电邮等形式签署关于提 供完整、合法、真实、准确评级 资料的《承诺函》。 （二）尽职调查 1 、现场调研 项目组根据评级项目的时间安排对评级对象进行现场调研，主要包括与管理层访谈和审查相关文件。现 场调研从进场访谈之日起 5 个工作日内完成。 (1) 现场访谈 根据重要性原则确定访谈对象，对评级对象的访谈包括高层管理人员、财务、生产、销售、技术、人事、 规划等部门负责人；对相关机构访谈则根据业务性质而定。 访 谈内容包括评级对象的基本情况、主营业务及主导产品、生产技术及设备、原料和能源供应及保障、 市场销售、关联交易与同业竞争、组织结构与内部控制、高管人 员及管理素质、财务状况与重要会计明细、 发展规划与项目投资、资金使用与偿还计划、股东、政府与银行支持、担保、诉讼及其他重要事项等。 (2) 实地考察 项目组实地考察评级对象现场，以对受评对象生产经营全貌建立感性认识，并进一步实地核实其生产经 营现状、资产规模、在建项目等。 2 、资料整理 项目组在现场访谈和实地考察结束后，对评级对象提供的以及通过公开信息所收集的相关资料进行归类、 整理，形成《尽职调查报告》。 3 、调研汇报 项目组将在现场调研结束后 3 个工作日内完成《尽职调查报告》。项目组的调研充分性、访谈完备性和 翔实性、相关记录准确性等情况接受审核。同时，项目组对撰写报告的主要思路，对评级对象存在的与报 告相关的重要问题提出意见，并整理需要进一步提供的资料清单。 （三）项目初评 尽职报告完成后，项目组启动项目初评。初评阶段主要包括接受评级对象提供的补充资料、建立工作底 稿、通过操作系统进行比较分析、撰写初评报告、三级审核。 1 、评级对象提供补充资料 项目组与受评对象保持紧密沟通，根据调研汇报的意见以及报告写作需要要求其提供补充资料。 2 、建立评级工作底稿 项目组汇总整理所有资料，建立完备的评级《工作底稿》。 3 、操作系统比较分析 项目组根据评级方法和评级指标体系，整理定性资料和定量数据，录入操作系统进行比较分析。 4 、撰写评级报告 报告撰写人根据项目组成员的专业意见，运用工作底稿和操作系统对评级对象进行深入分析，依据初评 报告撰写评级报告并给出建议的信用等级。 5 、三级审核 项目组把撰写的评级报告和完成的工作底稿依次提交处经理一审、部门技术总监二审、技术支持部部门 总经理三审，并在每次审