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安阳师范学院工商管理学院 《财务报表分析》课程考查论文 中色股份有限公司财务报表分析 的研究 作 者 陈君 系 （院） 工商管理学院 专 业 年 级 学 号 主讲教师 张 献 英 日 期 2013 年 11 月 成 绩 中色股份有限公司财务报表分析的研究 陈君 （安阳师范学院 工商管理学院，河南 安阳 ） 摘要：上市公司的财务报表向各种报表使用者提供了反映公司经营情况及财务状况的各种不同数据及相关信息， 对于不同的报表使用者阅读报表时有着不同的侧重点。一般来说，股东关注公司的盈利能力， 发起人股东或国家股东则更关心公司的偿债能力， 而普通股东或潜在的股东则更关注公司的发展前景， 所以上市公司的财务报表分析对于其使用者有者至关重要的作用。 而掌握上市公司财务报表分析的方法尤为重要。 本文对中色股份有限公司近三年的财务会计报表进行了资产负债比较、 经营效益比较、 现金流量比较等三大方面的对比分析， 并给出了综合业绩评价，得出了相应的分析评价。 关键词： 财务报表分析；上市公司；现金流量的比较；一、财务报表分析的理论性分析 （一）财务报表分析的有关理论 1．财务报表分析的含义 财务报表分析， 又称为财务分析。 是通过收集、 整理企业财务会计报告中的有关数据，并结合其他有关补充信息， 对企业的财务状况、 经营成果和先进流量情况进行综合比较和评价， 为财务会计报告使用者提供管理决策和控制依据的一项管理工作。 2．财务报表分析的目的 财务报表使用者使用财务报表分析都各自有着不同的目的， 都希望能从财务报表分析中获得对其经济决策有用的信息。 投资者重点分析检查企业盈利能力、 营运能力和资金使用的效益， 了解投资报酬和投资风险； 债权人重点分析企业偿债能力，评价企业财务安全程度，等等。财务报表分析的内容应十分广泛，既要帮 助报表使用者总结、 评价企业财务状况和经营成果， 又要为报表使用者进行经济预测和决策提供可靠的依据。 3．财务报表分析的种类 财务报表的种类主要有： 资产负债表、 损益表或利润及利润分配表、 财务状况变动表和财务报表附注。 资产负债表是反映公司在某一时点财务状况的会计报表。 它是根据“资产 =负债 + 所有者权益” 的会计等式依照一定的分类标准和一定的次序， 对企业一定日期的资产、负债、所有者权益项目予以适当的安排，按一定的要求编制而成的。②每部分各项目的排列一般以流动性的高低为序。 公司损益表是一定时期内 ( 通常是一年和一季度之内 ) 经营成果的反映，是关于收益和损耗财政部的财务报表。 损益表是一个动态报告， 它展示本公司的损益帐目，反映公司在一定时间的业务经营状况， 直接明了地揭示公司获取利润能力的大小和潜力以及时性经营趋势。 它反映了两个资产负债表编制日之间公司财务盈利或亏损的变动情况。 可见，损益表对投资者了解、 分析上市公司的实力和前景 具有重要的意义。 损益表由三个主要部分构成。 第一部分是营业收入； 第二部分是与营业收入相关性的生产性费用 =销售费用和其他费用；第三部分是利润。 现金流量表实际上是资金变动表的一种形式。 是反映企业在一定会计期间经营活动、投资活动和筹资活动引起的现金流入与现金流出情况的报表。 ③其中的经营活动现金流量有助于预测企业未来获得现金的能力。 （二）财务报表分析的基本程序 财务报表分析的程序可以概括为 ： 1）收集与决策相关的各项重要财务资料，包括定期财务报告、审计报告、报告说明书、上市公布书和临时报告等。 2）整理并审查所收集的资料，通过一定的分析方法提示各项信息间隐含的重要关系，发现分析的线索。 3）研究重要的报表线索，结合相关资讯，分析内在关系，解释现象，推测经济本质。 （三）财务报表分析的基本方法 1．比较分析法 比较分析法是通过各种比率的计算， 基本上能反映一个企业的偿债能力、 盈利能力以及营运能力的方法①， 并鉴别优劣的一种定量分析方法， 它是财务分析中 最常用的基本方法。主要包括结构比较分析法和趋势比较分析法两种形式。 2．比率分析法 比率分析法是将财务报告中相互关联的指标加以比较， 通过计算财务比率， 反映它们之间的关系，据以分析企业财务状况、经营业绩及各项财务能力的方法。 比率分析法是财务分析最基本、 最重要的方法。 比率指标按性质不同可分为构成比率、效率比率、相关比率。 3．因素分析法 因素分析法是根据分析指标与其驱动因素的关系， 从数量上确定各因素对分析指标影响方向和影响程度的一种财务分析方法。其作用在于揭示指标差异的成 因，以便更深入、 全面地理解和认识企业的财务状况和经营情况。 因素分析法具体包括连环替代法、差额分析法。 4．趋势分析法 趋势分析法是指用若干个连续期间的财务报告的资料进行相关的指标的比较分析，以此来说明企业经营活动和财务状况变化过程及发展趋向