财务学习案例解析总结计划2.docx

. 1、结合案例五说明你认为新东方是否应当上市？（ 15 分） 答：总的来说，新东方海外上市是利大于弊，因此新东方应当上市，主要原因如下： （1）便捷有效地打造融资平台。立足新东方，融资并非其上市的主要目标，新东方的资金 面并不存在太大的问题，从其募股说明书可以得到印证，除了用 1850 万元美元募集资金偿 还债务，用 2000 万美元扩大学校网络及支付其他一般性运营资金，看来新东方上市融资并 不迫切。但新东方有进入学历教育的经营战略，实现英语幼儿园、 小学、中学甚至大学的全 链条式的产业化，而实现这个目标，需要有资金的支持。 （2）快速改善公司治理结构。新东方选择在美国上市，美国的资本市场监管十分的严格， 而且在 2002 年以后还 SOX 法案对内部控制和信息披露的严格要求， 因此，新东方通过在美 国上市可以迅速地改善其公司治理和内部控制， 从而形成良好的公司结构， 特别是改变新东 方的“个人英雄主义” ，上市所带来的内部控制的优势以及财务控制、人力控制、审计监控、教学项目的支持，保证新东方的后续发展。 （3）便于建立员工激励体系。上市部分改变了新东方归属感的问题，从新东方的发展历程可以发现，高薪高酬一直是吸引人才的重要手段，但很多新东方的教师普遍存在“打短工，拿高薪”的心态，长期以来，新东方保持着相当惊人的流动率，而通过上市，可以通过股票激励，解决这些问题。 4）形成令战略投资者满意的退出机制。新东方上市的另一个重要因素就是减少内部利益 分配以及带来内耗问题， 由于上市前， 公司除俞敏洪以外的其他股东的股份都是俞敏洪无偿 馈赠的，当这些股东离开或想要出让股份时， 就产生了估值的问题，而上市后，有了公开的市场，使这个难题迎刃而解。 2005 年 2 月， A 集团公司接到有关部门通报，下属分公司 B 公司负责人许亮和会计张志刚 盗用资金、携款潜逃国外。经查，许亮等人作案手段如下： 2003 年 1 月许亮被任命为分公 司经理，张志刚任公司会计兼出纳。当时 A 公司出于开拓市场扩大经营规模等方面考虑， 授予 B 公司产品销售定价自主权和对外投资自主权，并要求分公司于每月末将销售货款集 中汇款 A 公司帐户，确认销售收入。许亮等人利用 A 公司授予的销售定价权，采用高价销 售低价报帐的方法截留了部分销货款形成小金库， 然后由张志刚将款项汇往境外由许亮等人 控制的帐户。 案发后， A 公司对此高度重视， 针对此案暴露出的分公司权力过大及内部控制 方面存在的缺陷问题， A 公司董事会作出以下决定： 第一、 建立健全公司的内部控制制度， 由总经理组织制订与实施， 今后如果内部控制方面再 出现问题，应由总经理承担全部责任。 第二、 加强对外投资的控制，收回各分公司的对外投资权，公司所有的投资均由 A 公司董 事长审批。 第三、 加强财务管理， 会计和出纳人员不得兼任帐目登记工作， A 公司的银行预留印鉴的印 章全部由总会计师一人保管。 第四、 加强销售与收款的控制，所有的销售业务（包括制定销售价格、签订销售合同，组 织货物发运，结算货款等）均由 A 公司统一负责，各销售分公司仅负责市场宣传推广、协 ;. . 助催收货款。 第五、 加强内部审计工作，由 A 公司财会部每年组织对本公司及下属分公 司内部控制制度执行情况和会计资料进行审计。 要求： 1、 针对 A 公司发生的案件，分析其内部控制制度方面的缺陷，并说明理由。 2、 从内部控制角度，指出 A 公司董事会所作决定的不当之处，并说明理由。我来帮他解答 插入图片插入地图 您还可以输入 9999 个字 您提交的参考资料超过 50 字，请删除 参考资料：匿名回答提交回答取消 2007-6-15 07:50 满意回答 1、A 公司发生的案件说明其内部控制制度方面存在以下 缺陷： 1) 会计和出纳岗位属于不相容的岗位， B 公司由张志刚一人兼任会计及出纳工作不符合内部控制有关“不相容职务相互分离制度”的要求。 2） B 公司属于非独立法人， A 公司授予其销售定价权和对外投资权，属于授权不当，不符合“授权批准控制”的有关要求。 （3） A 公司对分公司销售收入确认不及时、 程序不健全， 没有对分公司销售的原始凭证进 行审查，同时，对分公司资金如银行存款账户控制不严，不符合“会计记录控制” 、“财产保 全控制”的有关要求。 2、从公司内部控制的角度， A 公司董事会所作的决定有以下不当之处： 1）《内部会计控制规范 --基本规范（试行） 》要求，“单位负责人对本单位内部会计控制的建立健全及有效实施负责” 。A 公司的单位负责人是董事长而不是总经理，因此，不应要求总经理对公司的内部控制制度承担全部责任。 2）根据授权批准控制的方法和对外投资的要求，公司金额较大的对外投资应该由