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中级财务管理模拟题模拟 158 一、单项选择题 下列各项中，其计算结果等于项目投资方案年等额净回收额的是 ( )。 该方案净现值X年金现值系数 该方案净现值 ＞年金现值系数的倒数 C该方案每年相等的净现金流量X年金现值系数 D.该方案每年相关的净现金流量 ＞年金现值系数的倒数 答案：B ［解答］本题考核年等额净回收额的计算。某方案年等额净回收额 =该方案净现值 X (1年/ 金现值系数 )，所以本题正确答案为 B。 下列有关收支两条线现金管理模式的说法中，不正确的是 。 严禁现金坐支 严禁私设小金库 C与企业的管理文化无关 D所有收入的现金都必须进入收入户 答案： C ［解答］ 收支两条线作为一种企业的内部资金管理模式，与企业的性质、战略、 管理文化和组织架构都有很大的关系， 因此，选项C的说法错误，其他各项都是 对收支两条线的正确理解。 某公司测算，若采用银行业务集中法，增设收账中心，可使公司应收账款平 均余额由现在的 1000万元减至 800 万元，每年增加相关费用 20 万元，该公司年 综合资金成本率为 12%，则 。 该公司应采用银行业务集中法 该公司不应采用银行业务集中法 C难以确定 D.不应采用银行业务集中法而应采用邮政信箱法 答案：A ［解答］分散收账净收益=分散所降低的应收账款占用资金的资金成本-增设收账 中心的费用=(1000-800) X 12盅0=4万元 因为分散收账净收益大于零，所以可以采用银行业务集中法。 下列各项中，属于应收账款机会成本的是 。 应收账款占用资金的应计利息 客户资信调查费用 C坏账损失 D.收账费用 答案： A ［解答］ 本题考核的是应收账款的机会成本，它是因资金投放在应收账款上而丧 失的其他收入。 在项目评价的可行性研究中，对项目有偿取得的永久或长期使用的特许权， 按 ( )进行估算。 市场价值 取得成本 C公允价值 D.出卖方的摊余价值 答案：B ［解答］本题考核项目评价中特许权的成本估算。在项目评价的可行性研究中, 对项目有偿取得的永久或长期使用的特许权，按取得成本进行估算。 关于弹性预算的说法中,不正确的是 ( )。 弹性预算是为了弥补固定预算的缺陷而产生的 弹性预算的编制是根据量、本、利的依存关系 C弹性预算所依据的业务量是产量或销售量 D.弹性预算一般适用于与预算执行单位业务量有关的成本、利润等项目 答案： C ［解答］ 本题考核弹性预算的相关内容。弹性预算编制所依据的业务量可能是产 量、销售量、直接人工工时、机器工时、材料消耗量等。 M 型组织由三个相互关联的层次组成,其中不包括 。 由董事会和经理班子组成的总部 由职能和支持、服务部门组成的 C围绕企业的主导或核心业务，互相依存又相互独立的各所属单位 D.由监事会和董事会组成的总部 答案：D 对借款企业来说，采用补偿性余额使得借款的实际利率 。 A降低 B.不变 C无法确定 D.提高 答案： D ［解答］对借款企业来说，补偿性余额提高了借款的实际利率，加重了企业的利 息负担。所以本题答案为D。对银行来说，补偿性余额有助于降低贷款风险。 下列关于短期金融市场的说法不正确的是 。 交易期限短 交易的目的是满足短期资金周转的需要 C所交易的金融工具具有较强的货币性 D.资金借贷量大 答案： D ［解答］ 短期金融市场的特点包括：交易期限短；交易的目的是满足短期资金周 转的需要；所交易的金融工具具有较强的货币性。选项 D 是长期金融市场的特 点。 按 分类，可将短期融资券分为经纪人代销的融资券和直接销售的融资券 发行人不同 发行方式 C流通不同 D期限不同 答案：B 关于经营杠杆系数，下列说法不正确的是 。 在其他因素一定时，产销量越大，经营杠杆系数越小 在其他因素一定时，固定成本越大，经营杠杆系数越大 C当固定成本趋近于0时，经营杠杆系数趋近于0 D.经营杠杆系数越大，反映企业的经营风险越大 答案： C ［解答］ 在其他因素一定的情况下，产销量越小，边际贡献越大，经营杠杆系数 越大，反映企业的经营风险也越大； 当固定成本趋近于 0时，经营杠杆系数为 1 某公司的现金最低持有量为 1 500元，现金余额的回归线为 8000元。如果公 司现有现金 22000 元，根据现金持有量管理米勒 -奥尔模型，此时应当投资于有 价证券的金额是 元。 TOC \o 1-5 \h \z 14000 6500 12000 18500 答案： A