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我国互联网金融理财风险及对策刍议 这几年来，我国互联网与金融市场火热的结合发展起来，尤其是以 支付宝、余额宝为代表的互联网金融理财产品的出现， 其使用人群已 经超过八千万以上，随之而涌现的各种不同类型、不同服务、不同方 式的互联网理财产品纷纷面世， 并取得了较好成绩的发展和运用。 这 种互联网金融理财方式的出现和火爆趋势， 也对理财带来了一定风险， 为此，本文通过对互联网金融理财进行详细的叙述分析， 从而找出应 对互联网金融理财风险的对策。 一、互联网金融理财和传统金融理财的对比 互联网金融理财在逐步的颠覆传统的金融理财。互联网金融理财是 与货币市场基金紧密相连， 并主要是对同业存款、 短期国债和央行票 据进行投资， 这使得其所获得利息明显高于传统存款的利率， 在一定 程度上那个推动存款利率的市场化形成 ; 而传统金融理财通过银行办 理业务，并进行储蓄理财来对资金进行管理， 但互联网理财一方面为 老百姓带来了方便也更丰富的提供了理财的种类， 但在一定程度上传 统金融理财在老百姓的心中占有根深蒂固的选择地位。 二、互联网金融理财的风险分析 ( 一) 监管风险 互联网的金融理财产品，是一种全新的富有现代化金融理财的时代 特性的金融产品， 对此，传统所具备的金融监管管理制度对当前互联 网金融理财产品的监管内容已经不能与之相适应， 其中以互联网普遍 使用的阿里巴巴开发的余额宝， 天弘基金通过支付宝设立了账户的余 额，而支付宝销售结算专户和天弘基金通过在支付宝平台所形成的基 金直销都是在证监会的监管下， 处于无人监管状态的还包括备付金的 账户和基金结算账户的资金监管。 根据现行的中国人民银行对第三方 支付平台的管理规定， 支付宝是可以购买协议存款， 但对是否可以直 接购买基金并没有明确的规定， 因此从根本上而言， 支付宝具有违规 的嫌疑，其存在着一些不能被监管的风险。 ( 二) 货币市场风险 对于互联网的金融理财产品，虽表面上看起来名目多而杂，但实际 上仍是属于货币基金， 只是通过电商平台与基金公司相互合作， 为客 户通过借助理财产品来做增值服务。 其所形成的收益会受到利率政策 以及货币市场的双重影响， 但由于利率政策和货币市场所产生的变化 会对互联网金融理财产品的收益产生最直接的影响， 一旦具有较高的 收益，也就意味着同时具有较高的风险， 同时由于目前所存在的互联 网金融理财产品多数具有收益浮动和不保本的因素， 货币市场表现不 景气，就会出现货币性基金的收益会相应的下降， 最终就有可能导致 亏损的风险。 ( 三) 系统性的风险 我国目前已经出现的互联网金融理财产品的准入门的门槛条件低， 出现很多不同的网络公司和金融机构通过推出各种高收益的互联网 理财产品有着激烈的市场竞争。 就以最为火热的余额宝来说， 它在仅 仅用了半年时间就突破了 5000 亿，这个比例占据了全国总储蓄的百 分之一。作为货币市场基金无需缴纳存款准备金， 在如此庞大的规模 之下的资金因为