企业准备上市之前都要干嘛之财务报表格范例的准确性.docxVIP

企业准备上市之前都要干嘛之财务报表的准确性 上市是企业把自己的股份证券化， 获得流动性的过程。 券商、会计师、律师等中介机构在一起， 根据监管部门的要求将企业进行改造和整理。作为国内券商投行部雇员，我们不喜欢“包装上 市”这个词，因为如果不想给自己的职业生涯留下后患的话，不能仅仅对企业进行表面化的包装， 而是应该将企业的主要问题悉数解决之后按照要求将之披露出来， 尤其在越来越强调信息披露的今天，坦诚地解决问题比遮遮掩掩更为成功， 对企业和中介机构来说也是成功率更高的做法， 所以上市的过程又是一个不断解决问题的过程。 常规地按照进场、做材料、报材料、答反馈的时间顺序来叙述的话，网上有很多。 因此在这里聊聊公司上市时都会遇到哪些共性的问题，都要如何解决这些问题： 一、财务问题 我自己从尚浅薄的从业经验想来，管理要求越复杂的公司，往往财务和人员管理也越规范， 反之亦然。 想来是因为如果管理要求复杂的公司如果财务管理出现漏洞， 那么难以获得长期良好的发展。例如电梯制造企业， 涉及了原料采购、 设备制造和组装、检验和测试、运输、现场安装、持续维修服务等多个环节，如果 没有一套良好的内部流程和财务控制制度， 那么企业将在内部损 耗和质量问题中被淘汰。 相反地，服装行业的管理难度是较低的，财务水平通常也较为薄弱， 存在着非常多的问题， 因为服装企业在规模较小、 复杂程度较低的阶段管理难度较低， 不需要很先进的管理制度也能挣到钱。 但是随着企业规模的扩大， 任何行业的企业管理难度都会成级数而不是线性的增加， 如果没有一套规范的内部运作体系恐怕难以为继。 说了这么多管理， 和财务的关系是什么？财务制度就是企业的神经系统， 能够将各个环节的运作情况以较为直观和客观的方式、以金额数字的形式反映出来， 因此财务制度则是企业管理体系的核心支柱。常见的典型问题有： （1）存货核算 对于工业和农业企业来说， 存货是重点关注的科目， 存货的核算一方面在定价上带有较大的随意性， 另一方面核查的难度也较高，造假比较容易。 例如最近很热门的蓝田股份续集——獐子岛事件，是一种相对典型的存货造假手法。存货主要是海鲜，会计师要确定存货情况时没有什么可靠的方法，全靠抽样和估计。 这样的存货占据了公司资产负债表的重要内容时， 通过它体现出来的资产负债表和利润表将会变得非常随意。 因此券商和会计师会对存货的核算体系进行较为彻底的检 查和盘点，帮助企业建立起一套较为规范和具备较强可操作性、 可复制性的制度， 让存货核算变得更为可靠。 在这个过程中难免 发现些藏住的利润和掩盖的亏空什么的， 一般都会要求企业进行 整改，并对报表进行调整。 这项工作对于例如前面提到服装企业来说其实很重要。 例如未上市服装企业， 通常来说在证券从业资格审计以前大部分企业从不计提减值准备， 尽管对于报税业务来说没有任何区别（税务局不认存货减值），但对于企业的经营决策非常重要， 服装是一种贬值很快的存货， 如果不进行正确的减值计提，将难以看出自身经营情况的好坏。 会出现一旦服装存货出现滞销无法变现， 虽然账上看着企业的账面资产仍然等于负债+权益，然而实际的价值却已经导致资不抵债了。 （2）股东占用企业资金 这也是一种非常常见的国情，企业的股东往往也是经营者， 抱着个体户时的观念， 认为企业和自身财产没有什么区别， 想用钱时即向企业借， 将企业变为自身消费的提款机。 中介机构会要求企业主将股东或关联方占款全部清理， 将股东和法人较为完整地隔离开来，甚至要求对大额、长期的借款要求支付利息。因为 股东对公司占款不同于分红， 在企业亏损时也可以拿走资金， 在极端情况下甚至会导致卷钱跑路。 所以中介机构对于大额、 长期、频繁的股东占款尤其是大股东占款是较为警惕的， 一方面是直接关系到是否符合法定发行条件， 另一方面， 如果长期要求改正股东占款问题长期得不到解决， 往往代表企业和股东存在一些深层次的治理问题。 这里不便展开太深， 但是这些深层次问题往往是关系项目成败的关键。 （3）成本核算 虽然会计上有句老话叫做“肉烂在锅里”，即便大家最关心 的净利润数字是正确的， 这张财务报表也不见得是正确的。 因为企业往往不止一种产品， 各个产品的毛利率也不同。 而毛利率是能够与同行业进行较好的横向比较工具， 往往能够体现一个产品的竞争力和市场地位， 如何正确地反映各个产品毛利率对于报表的使用者， 尤其是投资者来说是重要的决策依据之一。 而毛利率取决于收入和成本，收入通常是可以较为容易衡量的金融资产， 而成本则涉及了材料的购买、上述提到过的存货、生产用料、人工、水电煤等费用、专项借款费用等等，而如果多种产品共用相 同的生产设备或者人员， 则容易产生成本分摊的问题， 尽管总的毛利正确，但是分到各产品可能不准确。 一个比较有趣的例