国际典型三网融合市场形势及运营商策略分析（完整规范版）.docxVIP

精选资料 精选资料 精选资料 精选资料 国际典型三网融合市场形势及运营商策略分析 、美国市场：全业务运营、宽带速度竞争、规模发展、内容竞争、融合创新 是描述美国三网融合市场的关键词，整体产业在竞争中良性发展。 传统有线电视仍然占据市场绝对优势，但是面临 IPTV 的有力冲击 2009 年美国付费视频市场规模 1000 亿美元左右，其中有线视频 600 亿美元，卫星电视 300 亿 美元， IPTV40 亿美元，有线电视占比 60%左右，是最大市场主体 （如图1-1） 。2009 年美国近 1.16 亿家庭中拥有电视的比率约 98.9% ，其中 6,260 万是有线电视用户， 占拥有电视的家庭总数的 54.7% ,卫星电视用户达3,300万，约占28.6%。IPTV用户数在560万左右，用户市场份额从06年 的不到1%上升至5%。从ARPU值来看，有线和卫星均在70美元/户左右，IPTV在50-60美元之间 （如图1-2） 。 竞争做大市场蛋糕 在互不准入阶段，有线电视在通过纵向整合实力有了长足发展， 1996 年《电信法》打破了限 制，推动有线和电信市场进入全面竞争。有线、卫星和电信企业利用自身优势，通过兼并收购、 技术改革、差异化竞争等使整个视频产业规模从 2000 年以前不到 400 亿增长至 2009 年近1000 亿 美元。此间，有线电视用户数略有下降，但市场规模和户均用户收入 （ARPU） 均在增加。 全业务竞争成为三网融合下，电信和有线运营商竞争的基本形式，运营商普遍以全业务经 营增加客户粘性 目前，美国有线和电信运营商均为全业务渗透，凭借语音 +数据 +视频的一体化服务增加客户 粘性，但有所侧重。有线运营商更侧重于视频，如 Comcast 的有线视频收入占总收入的 56% ， ATT 的语音服务占总比为 30%, 数据业务贡献率差不多，均在 20% 左右（如图1-3）。 视频内容成为美国有线电视运营商竞争的关键资源 有线电视的内容优势明显。视频产业竞争以“内容为王”，美国最大的有线电视运营商康卡 斯特凭借兼并收购、 联合协作等方式已拥有一系列优势内容资源， 2009 年又与通用电气达成协 议，斥资137.5 亿美元收购NBC环球51%的股份（NBC环球旗下拥有NBC电视网、环球影业、 CNBC、MSNB、科幻频道Syfy、USA和Bravo有线频道等）。相比之下，电信巨头ATT虽已计 划在洛杉矶建立原创内容发展和生产基地，服务于其 IPTV品牌U-verse，以及其它一些在线视频 服务，但目前而言，有线运营商的庞大内容资源仍是其一大竞争优势，也是其 实现差异化竞争的基 础（如图1-5） 图1-1 :美国付费视频产业规模 II有线电视视频收入 .卫星电视收入IP TV收入 图1-5 图1-5 :美国主要上市公司内容支持（ Comcast ） 精选资料 精选资料 图1-5 图1-5 :美国主要上市公司内容支持（ Comcast ） 精选资料 精选资料 图1-2 图1-2 :美国视频产业用户结构（有线 /卫星/IPTV ）及ARPU值对比 精选资料 精选资料 康卡斯特2008收入结构信息查询，4.4%数据（宽带）,19.7%ATT 2008 收入结构 其他 康卡斯特2008收入结构 信息查询， 4.4% 数据（宽带）, 19.7% ATT 2008 收入结构 其他,10.2% 无线业务， 35.7% 频道（内容）,其他，6% 4.2% 广告,4.5% 语音，7.7% i 互联网接入, 21.1% 语音业务 30.1% 视频,55.9% 有线电视用户数 卫星电视用户数 IPTV用户数 —有线电视户均视频收入—卫星电视户均收入.|PTV户均收入 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2Q09 图1-3 : Comcast和ATT业务结构对 比 图1-4 :美国主要上市公司对比 美元：百万 业务介绍 市值 收入(09E) 视频收入 利润(09E) ARPU(美元 / 月,2009) 有线电视 康卡斯特 美国规模最大的有线电视服务商 44,742 35,553 19,436 3,385 46.8 （基本有线视频服务） 28.4 （数字视频服务） 40.5 （基本有线视频服务） 24.8 （数字视频服务） 时代华纳有线 美国第二大有线电视运营商，数字电视，语 音和高速互联网接入服务等 15,451 17,866 10,762 1,085 纽约有线电视公司 有线电视、电话、宽带上网 7,804 7,725 3,075 322 85.4 （视频服务,含基本+数字） 卫星电视 直播电视集团公司 美国最大卫星电视台供应商 30,026 21,501 21,501 1,392 8