证券从业及专项《证券投资顾问业务》复习题集(第4011篇).docxVIP

2019 年国家证券从业及专项 《证券投资顾问业务》 职业资格考前练习 一、单选题 行业生命周期包括 ( ) 。 幼稚期 成长期 成熟期 IV 衰退期 A、 I、 II、 III、 IV B、 I、 II、 III C、 II、 III、 IV D、 I、III、 IV 点击展开答案与解析 【知识点】：第 4 章 第 1 节 行业生命周期分析的主要内容和基本方法 【答案】： A 【解析】： 行业生命周期包括幼稚期、成长期、成熟期、衰退期。 考点 行业生命周期分析的主要内容和基本方法 按照《证券投资顾问业务暂行规定》的要求，证券公司、证券投资咨询机构从事证券投 资顾问业务，应当建立客户回访机制，明确客户回访的程序、内容和要求，并() 。 A、成立专门的委员会 B、指定专门人员独立实施 C、指定多部门分别独立实施 D、指定多部门共同实施 点击展开答案与解析 【知识点】：第 1 章 第 3 节 证券投资顾问业务推广、协议签订、服务提供、客户回访和投诉处理等业务环节 【答案】： B 【解析】： 根据《证券投资顾问业务暂行规定》 第二十一条， 证券公司、 证券投资咨询机构从事证 券投资顾问业务，应当建立客户回访机制，明确客户回访的程序、 内容和要求，并指定专门 人员独立实施。 假设其他条件完全相同，下列投资方式中，投资者面临的交易对手信用风险最大的是 ( ) 。 A、卖出 1 份买方期权 B、购买 1 份买方期权 C、购买 1 份卖方期权 D、卖出 1 份卖方期权 点击展开答案与解析 【知识点】：第 5 章 第 1 节 信用风险识别的内容和方法 【答案】： B 【解析】： 交易对手信用风险是指由于交易对手在合约到期前违约而造成损失的风险。 无论是看涨 期权还是看跌期权， 期权买方的最大损失是期权费， 其违约的可能性小； 看跌期权卖方的最 大损失是 S-P，由于标的物价格最低为 0，所以，损失是有限的；看涨期权卖方的最大损失 是 S-C，理论上，标的物价格可能无限上涨，所以，损失无限的，看涨期权卖方的违约可能 性最大， 看涨期权买方面临的交易对手信用风险最大。 买方期权是指看涨期权， 是期权的买 入方 (此时一般也就是要购买标的资产的一方 ) 对标的资产的价格看涨，所以希望能固定购买 标的资产的价格，买入看涨期权 证券投资组合管理的基本步骤是( ) 。 A、确定证券投资政策 →进行证券投资分析 →构建证券投资组合 →投资组合的修正 → 投资组合业绩评估 B、进行证券投资分析 →确定证券投资政策 →投资组合的修正 →投资组合业绩评估 → 构 建证券投资组合 C、确定证券投资政策 →进行证券投资分析 →投资组合业绩评估 →构建证券投资组合 → 投资组合的修正 D、进行证券投资分析 →确定证券投资政策 →构建证券投资组合 →投资组合的修正 →投资组合业绩评 点击展开答案与解析 【知识点】：第 6 章 第 1 节 投资组合管理的步骤 【答案】： A 【解析】： 证券投资组合管理是一个系统性的工作， 其基本步骤是： 确定证券投资政策 → 进行证券投资分析 →构建证券投资组合 →投资组合的修正 → 投资组合业绩评估。 证券公司、证券投资咨询机构应当向客户提供风险揭示书，并由客户签收确认。风险揭 示书内容与格式要求由 ( )制定。 A、中国证监会 B、交易所 C、本公司 D、中国证券业协会 点击展开答案与解析 【知识点】：第 1 章 第 3 节 证券投资顾问业务风险揭示书的要求 【答案】： D 【解析】： 根据《证券投资顾问业务暂行规定》 第十三条，证券公司、证券投资咨询机构应当向客 户提供风险揭示书， 并由客户签收确认。 风险揭示书内容与格式要求由中国证券业协会制定。 6. 在进行证券投资技术分析的假设中，最根本、最核心的条件是 ( ) 。 A、市场行为涵盖一切信息 B、证券价格沿趋势移动 C、历史会重演 D、投资者都是理性的 点击展开答案与解析 【知识点】：第 4 章 第 2 节 技术分析的基本假设 【答案】： B 【解析】： 证券市场技术分析是以一定的假设条件为前提的， 这些假设是： 市场行为涵盖一切信息 (是进行技术分析的基础 ) ；证券价格沿趋势移动 (进行技术分析最根本、最核心的条件 )；历 史会重演 (从人的心理因素方面考虑的 )。 7. 下列有关资产定价理论的优缺点，说法错误的是  (  ) 。 A、资本资产定价中的  β值可以确定 B、资本资产定价中的  β值难以确定 C、资本资产定价的假设前提是难以实现的 D、它使投资者可以根据绝对风险而不是总风险来对各种竞争报价的金融资产作出评价和选择 点击展开答案与解析 【知识点】：第 2 章 第 3 节 证券系数 β的涵义和应用 【答案】： A 【解析】： 资