助理理财规划师考证培训 第二节 金融市场与金融机构 证券公司.pptxVIP

证券公司一、证券公司定义基本定义:证券机构是资本市场上通过资本运作来经营企业的金融机构.我国《证券法》规定，证券公司是依照《公司法》和《证券法》规定的从事证券经营业务的有限责任公司和股份有限公司。行业归属：金融企业活动舞台：资本市场操作手段：资本运作其它称谓：投资银行、商人银行等。二、业务范围（4）资产证券化（2）证券交易（3）证券私募（1）证券承销（8）资产管理（6）商人银行业务（7）衍生工具业务（5）收购与兼并我国证券公司的业务范围（一）证券经纪； （二）证券投资咨询； （三）与证券交易、证券投资活动有关 的财务顾问； （四）证券承销与保荐； （五）证券自营； （六）证券资产管理； （七）其他证券业务。 （一）项至第（三）项业务的，注册资本最低限额为人民币五千万；经营第（四）项至第（七）项业务之一的，注册资本最低限额为人民币一亿元；经营第（四）项至第（七）项业务中两项以上的，注册资本最低限额为人民币伍亿元。2018证券公司总资产排名1中信证券2招商证券3海通证券4广发证券5银河证券6国泰君安7华泰证券8国信证券（一）证券发行与承销业务证券发行：指企业或政府为了筹集资金而向投资人出售代表一定权利的有价证券的行为。证券发行对发行公司而言是股票的发行，对证券公司而言是股票的承销。证券发行与承销的方式包销代销证券发行与承销的费用发行费：股票发行涉及众多复杂的专业问题，这些问题将由各中介机构协助企业予以解决。企业必须向各中介机构支付一定的费用，作为对其提供服务的回报。承销费：指承销商因承担发行证券的销售工作而向发行公司收取的手续费。其他中介机构费用：股票发行过程中必然会涉及评估、财务和复杂的法律问题，因此，企业自股票发行准备阶段起就必须聘请具有证券从业资格的评估师、会计师和律师参与发行工作。此类中介机构的费用也是股票发行过程中必须支付的，收费标准基本上按企业规模大小和工作难易程度来确定。 印刷费用、宣传广告费和其他费用 。一般来说，国内大型IPO项目承销费率为2%-3%，中小型项目约为4%-5%。按惯例，对超募资金部分，券商与上市公司会另外达成协议，承销费率一般高于5%。 （二）证券经纪业务经纪业务：证券公司依法接受客户投资者的委托指令，按照客户的要求,代理客户买卖证券以获取佣金收入的行为。该业务最大的特点：投行不承担任何投资风险。信用经纪的主要形式融劵融资（三）自营业务自营业务：证券公司以自主支配的资金或证券直接参与证券交易活动，并承担证券交易风险的一项业务。自营业务包括做市业务和自营交易业务。做市业务做市业务：证券公司向公众投资者报出某些特定证券的买卖价格，双向报价并在该价位上接受公众投资者的买卖要求，以其自有资金和证券与投资者进行证券交易。做市业务的主要目的：维持证券价格的稳定性和市场的流动性。自营交易业务定义: 证券公司通过自己的账户，用自有或自筹资金在二级市场进行证券交易以期获取利润的业务。对证券公司而言，自营交易业务是一把双刃剑。（四）资产管理业务指证券公司依法与客户签订资产管理合同，根据合同约定的方式、条件、要求及限制，对客户资产进行经营运作，为客户提供证券及其他金融产品的投资管理服务。证券公司可以从事下列客户资产管理业务： ?1、为单一客户办理定向资产管理业务； ?2、为多个客户办理集合资产管理业务； ?3、为客户办理特定目的的专项资产管理业务。 其他业务兼并与收购直投业务（私募）基金管理金融衍生品与资产证券化THANK YOU感谢聆听