量化行业配置组合定期跟踪（2021年3月）--石油石化、有色等行业持续得到多维度推荐.pdfVIP

证券 石油石化、有色等行业持续得到多维度推荐 量化行业配置组合定期跟踪 （2021 年3 月） ｜2021.3.4 ▍ ▍ 中信证券研究部 核心观点 趋势行业配置模型今年2 月表现较优，其上月持仓多为顺周期行业，顺周期行 王兆宇 业表现持续较优的原因有二：1）顺周期行业的业绩修复逐步形成共识；2）市 首席量化策略 场风格切换，顺周期行业估值优势凸显。从模型最新推荐结果看：石油石化、 分析师 有色金属得到三模型推荐；煤炭、非银行金融、食品饮料得到两模型推荐。石 S1010514080008 油石化、有色等顺周期行业持续得到多维度推荐。 赵文荣 ▍ 宏观驱动：周期上游、可选消费板块或存在超额收益机会。 （1）寻找行业 首席量化与配置 景气的宏观驱动力，通过经济状态划分+宏观信号驱动的框架优选景气向上 分析师 的大类