财务管理基础课程学习笔记.docx

投资收益、投资收回货币资金—生产储备资金—未完工产品资金—成品资金—［货币资金＞①固定资金斗②工资及其他生产费用 投资收益、投资收回 货币资金 — 生产储备资金 — 未完工产品资金—成品资金—［货币资金 ＞①固定资金斗 ②工资及其他生产费用 弥补生产耗费、进行自我积累 资金筹集 资金投放 资金耗费 资金收入 资金分配 企业财务管理的概念： 0、企业财务：|指企业财务活动 =企业再生产过程中的资金运动，以及企业财务关系 =企业资金运动所 形成的经济关系。— 1、 企业资金运动存在的客观必然性：I①社会主义经济从经济形态上看是商品经济 （存在的客观基础） 企业的再生产过程是使用价值的生产和交换过程，又是价值 rr r- LjTrti ”!《■-— Err」-L*f rF- rr r 形成和实现过程。 价值具有相对独立性，通过一定数额的货币表现岀来。 **物资的价值-货币表现：资金一生产经营的必要条件：企业拥有一定 数额的资金 2、 企业资金运动的过程：筹集（起点）——投放（中心环节）——耗费（基础环节）——收入（关键环节） ——分配（终点前奏）— 投资者、债权人、其他单位/个人/外商等 *对外投资③投出资金退出 *对外投资 ③投出资金 企业资金运动过程 3、 3、 ⑴企业与投资者和受益者之间的财务关系：投资者一~|投资一＞企业|一投资一＞受资者|（其他单位）｛性质 上属于：所有权关系｝ ⑵企业与债权人、债务人、往来客户之间的财务关系：债权丿 ＜一资金不足一|企业|一资金闲置一＞债| I务人 ⑶企业与税务机关之间的关系;依法纳税 依法征税｛性质上属于：债权关系、合同义务关系 ＞国家｛ ⑶企业与税务机关之间的关系; 依法纳税 依法征税 ⑷企业内部各单位之间的财务关系; ⑸企业与职工之间的财务关系。 ** |财务关系:|指企业在资金运动中与各有关方面发生的经济关系。 **企业财务的本质：企业资金运动及其所形成的经济关系。 财务管理的内容和特点：内容包括：筹资管理、投资管理、资产管理、成本费用管理、收入和分 配管理。 （还包括：企业设立、合并、分立、改组、解散、破产的 财务处理） 特点］在于它是一种价值管理， 是对企业再生产过程中的价值运动 （即资 金运动）所进行的管理。 具体表现：①涉及面广；②灵敏度高； ③综合性强。 企业财务管理的目标: 1、财务管理目标：I又称理财目标，是指企业进行财务活动所要达到的根本目的。他决定着企业财务管理 的基本方向。— 财务管理目标作用：⑴导向作用; ⑵激励作用； ⑶凝聚作用； ⑷考核作用。 财务管理目标特征：⑴财务管理目标具有相对稳定性； ⑵财务管理目标具有可操作性； 包括：可以计量一量化指标表现目标、可以追溯一追溯有关部门 从员责任、可以控制一理财目标/具 体目标应是企业/部门可控制的。）— ⑶财务管理目标具有层次性。 分类：财务管理目标等） 分类： 财务管理目标 等） （如利润目标、成本目标、资本结构目标按财务管理内容分： （如利润目标、成本目标、资本结构目标 按财务管理内容分： 筹资/投资/成本 管理目标、收益分配目标。 按筹资投资对象分： 股票/债券筹资 单项理财活动目标 目标、证券/项目投资目标 按资产项目分：应收账款/存货管理目 标 总体目标、分部目标、具体目标的比较：总体目标：经济效益最大化； 分部目标：筹资、投资、收入分配目标等； 具体目标：目标利润、目标成本、目标资金占用量 2、 实现财务目标的若干具体问题：⑴经济效益最大化； （总体目标）具有合理性，但缺少可操作性，可作为理 财目标的总思路。— ⑵利润最大化； 指企业税后利润总额的最大化。 **作为理财目标的道理：1＞一定程度上体现了企业经济效益的高低；2＞对企业 的投资者、债权人、经营者、职工都有利； 3＞实际应用 较简便。— **存在问题：1＞不能科学说明企业经济效益水平的高低，不便在不同时期 /不 同企业间比较； 2＞可能使企业片面追求短期利益。 ⑶权益资本利率最大化； （综合性最强的经济指标）企业实现的净利润 投入的 权益资本说明盈利水平。 ⑷股东财富最大化； 是企业所有者权益的价值。评价指标：股票市价 or每股市 价。 ⑸企业价值最大化； 是企业资产的价值。 优点：考虑了取得报酬的时间 /风险与报酬 的联系、克服企业追求利润上的短 期行为、考虑了股东/债权人/经理层 /一般职工的利益。— 三、 企业财务管理的原则： 1、 资金合理配置原则――通过资金活动的组织和调节，来保证各项物质资源具有最优化的结构比例关系 ； 2、 收支积极平衡原则 一一要求资金收支在一定期间问题上求得平衡，且在每一个时点上要协调平衡。归根到底取决于购、产、销 活动的平衡；实现办法：1＞开源节流，增收节支；2＞通过短期筹资和投资来调剂资金的余缺。3、