个人理财第十四章.ppt

2021/2/6 * 做案例时,请遵循前述的投资规划七步骤 2021/2/6 * 五、单项投资绩效的评估 ???? 信息收集 ???? 投资绩效评估指标 ???? 投资绩效评估 ???? 投资绩效与投资目标比较 2021/2/6 * （一）信息收集 ??投资对象的收益数据 – 当期收益和资本利得 – 证券的每日报价、红利、利息和其他收入来源 – 各种收益税收情况 ??经济和市场表现 – 分析国际国内经济和市场发展情况 – 评价这些变化可能给投资收益所带来的潜在影响或冲击 2021/2/6 * （二）投资绩效评估指标:个别VS整体 ??衡量股票、债券、共同基金、期货或期权等单一证券的投资业绩基本上采用持有期收益率。 ??对于债券,还有当期收益率（Current Yield）、到期收益率（Yield-to-Maturity）等指标。对于股票,还有股利收益率（Dividend Yield）等指标。 ??与上述指标相比,持有期收益率衡量了某一项投资在给定的投资期间实际获得的包括当期收益和资本增值在内的总收益,是一个衡量投资实际业绩表现的更好的指标。 2021/2/6 * 案例:单一投资绩效评估 2021/2/6 * 评估市场指数的业绩 ??为了反映某一投资的业绩在同一类型投资中的相对位置,可以将其业绩与市场指数业绩进行比较。 ??对于普通股分析,在美国,经常使用的指数包括道琼斯工业平均