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中小企业融资难原因分析及化解策略 [ 摘要 ]中小企业是国民经济的重要组成部分。中小企 业在发展过程中遇到的资金问题是制约其发展的一个瓶颈。 要实现中小企业的健康发展，不可避免地要解决好中小企业 融资难的问题。化解中小企业融资难题，需要在加强中小企 业自身建设、政府加大扶持力度、完善信用担保体系、建立 中小金融机构、拓宽融资渠道、发展融资租赁业等方面做文 章。 [ 关键词 ]中小企业；融资；金融机构；担保；风险 【中图分类号】 F275.1 [ 文献标识码 ]A 【文章编号】 1006-5024(2010)02-0167-03 [ 作者简介 ] 吕智娟，广西国际商务职业技术学院财会金 融系副主任、副教授，研究方向为财务会计。 (广西南宁 530007) 一、中小企业在国民经济中的重要地位 无论发达国家还是发展中国家，中小企业都是经济发展 和社会稳定的重要支柱。亚太经合组织 21 个国家和地区的中小企业户数占各自企业总量的 97％ -99.7％，就业占 55％－78％， GDP 比重占 50％以上，出口总量占 40％～ 60％。 德国把中小企业称为国家的“重要经济支柱” 。日本则认为 “没有中小企业的发展就没有日本的繁荣” 。美国政府更把 中小企业称作是“美国经济的脊梁” 。从我国情况看，目前 我国中小企业和非公有制企业数量已超过 4200 万户，占全 国企业总数的 99.8％。其中在工商注册登记的中小企业已经 超过 1000 万家，占全国注册企业总数的 99％，其工业总产 值、销售收入、实现利税、出口总额已分别占全国的 60％、 57％、43％和 60％左右。 流通领域中小企业占全国零售网点 的 90％以上，中小企业吸纳就业达 75％以上。 中小企业的重要性主要体现在以下几个方面：一是为数众多的中小企业参与市场竞争，不仅能合理配置社会资源，而且积极促进市场繁荣，保持整体经济活力；二是中小企业不仅能维护社会稳定，发展地方经济，增加财政收入，而且以其特有的灵活性，在经济周期冲击中发挥了重要的稳定作用；三是中小企业能够创造就业机会，而且是吸纳农村剩余劳动力和城市下岗职工、增加收入的主渠道。 二、中小企业融资难产生的主要原因 (一 )从中小企业自身情况来分析 1、成分复杂，存在较大的制度性风险。目前我国中小企业主要来源于 5 种渠道：一是计划经济条件下发展起来的 国有小企业和集体企业。这部分企业产权不清，机制僵化，经营状况不佳，大部分有长期的银行负债，信用记录不良。二是乡镇企业。这部分企业技术档次低，管理水平低，产品 研发能力弱， 其资金来源主要是银行借款、 内部积累和集资，一般都有较高的资产负债率；三是一些机关和企业开办的“三产企业” 。因其难以独立承担民事责任，所以达不到银 行贷款的条件；四是私营和个体企业。我国近期内这类企业如雨后春笋大批涌现。这些企业缺乏严格的管理制度，大多是家族企业，财务管理不够规范，银行难以掌握其真实的经营状况。五是近年发展起来的民营高科技企业。这类企业项目风险较大，启动资金需求大，自身积累难以满足，银行又因担心其项目风险而不敢对其融资。 2、管理模式僵化，财务控制薄弱。我国很多的中小企 业具有明显的家族特色或集权化，典型的管理模式是所有权 与经营权的高度统一，导致企业内部职责不分，财务管理混 乱，财务监管不严，会计信息失真，管理水平低，专业化协 作水平不高等不良现象发生。现金闲置、资金流失或者严重 负债致使企业陷入严重的财务困境，其主要的表现形式是企 业现金流的中断，财务危机爆发而使企业倒闭。另外，大多 数中小企业由于自身规模小，往往在投资上过分依赖贷款， 为了尽快回收资金，只顾短期效益，对投资可行性分析和长 远筹划不足，进而盲目投资，造成资金的流失和企业效益的 降低，造成了企业财务管理的恶性循环。 3、自身信用度低，融资担保难。这主要是制度不完善的影响。虽然目前我国中小企业已经初步建立了渠道多元化的融资体系，但是，融资担保难仍然是制约中小企业发展的最突出的问题。在当前的全球性金融危机下，中小企业融资困境更加凸显，既包括企业内部的原因，也包括社会经济环境、市场状况和金融服务等外部环境因素，主要表现在：一是中小企业信用等级较低，不具有规模优势，融资成本高、风险大；二是银行等金融机构以及国家对中小企业的扶持力度不够；三是中小企业内部缺乏科学合理的财务管理战略，融资渠道狭窄，开拓困难；四是资信评级不够普及，普遍存在财务制度不健全，会计核算违规操作，内控制度缺乏，财务状况不透明等问题，其中不乏做两套账，甚至几套账的企业，造成银行与企业间信息严重不对称，银行难以掌握企业的真实经营情况，这必然会影响到中小企业在银行中的信用。 4、人才缺乏，管理体系不完善。由于中小企业规模较 小、知名度低、劳动服务待遇较差、缺乏必