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公允价值下股票期权会计处理探讨 　　股票期权是公司所有权与经营权相分离的产物，是公司为激励员工长期努力工作而给 予员工的一项未来报酬。它的授予实际上是公司与员工之间发生的一项特殊的交易——公 司通过运用股票期权这一激励手段获得员工的未来服务，而员工通过提供服务将自身的素 质转化为实际生产力，为公司创造财富，从而获得未来的报酬(股票期权) 。在该交易中 股票期权是有价值的，公司为获得员工服务付出了代价，只是该代价的形式不是现金等资 产的实际流出而是发行股票期权，但无论代价形式如何，这一交易都对公司的 经济 利益 产生了 影响 ，在会计 上必须对其确认计量。一方面应确认人力资源(员工服务)的获得 反映随着人力资源的使用而产生的成本费用；另一方面股票期权的实行并不需要 企业 转 移现金或其他资产到员工，只是发行了权益工具，因此应确认权益的增加，反映授予员工 股票期权价值的变化。 　　《企业会计准则第 11 号——股份支付》中规定，以权益结算的股份支付换取职工提 供服务或其他方提供类似服务的，应当以授予职工和其他方权益工具的公允价值计量。股 票期权属于以权益结算的股份支付，因此它的价值应以公允价值计量。 　　 　　一、股票期权公允价值确定 　　 　　《企业会计准则第 22 号—金融工具确认和计量》中规定，公允价值是指熟悉情况并 自愿的双方，在公平交易的基础上进行资产交换或债务结算的金额。存在活跃市场的金融 资产或金融负债，活跃市场中的报价应当用于确定其公允价值。金融工具不存在活跃市场 的，企业应当采用估值技术确定其公允价值。采用估值技术得出的结果，应当反映估值日 在公平交易中可能采用的交易价格。估值技术包括 参考 熟悉情况并自愿交易的各方最近 进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流 量折现法和期权定价模型等。企业应当选择市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易 价格验证具有可靠性的估值技术确定金融工具的公允价值。 　　活跃的市场价格是金融工具公允价值确定的最好依据，但由于员工股票期权是一种不 可转让且受制于授权条件的期权，在市场上很难找到与员工股票期权的期限和条件相同的 可买卖期权。因此企业应采用估值技术来确定其公允价值。 目前 西方国家一般采用期权 定价模型来确定期权价值，其中运用最广泛的是布莱克－斯科尔斯期权定价模型(B-S 模型 ) 。 　　 　　二、股票期权会计处理 　　 　　《企业会计准则第 11 号——股份支付》中规定，授予后立即可行权的换取职工服务 或其他方类似服务的以权益结算的股份支付，应当在授予日按权益工具的公允价值计人相 关成本或费用，相应增加资本公积。授予日是指股份支付协议获得批准的日期。完成等待 期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务或其他方类似服务的以权益结算 的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，应当以对可行权权益工具数量的最佳估计 为基础，按照权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计人相关成本或费用及资本 公积。在资产负债表日，后续信息表明可行权权益工具的数量与以前估计不同的，应当进 行调整；在可行权日，调整至实际可行权的权益工具数量。企业在可行权日之后不再对已 确认的相关成本或费用及所有者权益总额进行调整。在行权日，企业根据实际行权的权益 工具数量 计算 确定应转入实收资本或股本的金额，将其转入实收资本或股本。 　　[例 2]2005 年 12 月 15 日 ZM 公司董事会批准了一项股份支付协议，决定向其 200 名 高级管理人员每人授予 200 份股票期权，该股票期权合同规定这些高级管理人员必须从 2006 年 1 月 1 日起在公司连续服务 3 年，服务期满时才能够以每股 10 元的价格购买 100 股本公司股票(股票面值 1 元) 。该股票期权的有效期为自股票期权授予日起的5 年。公司 根据 B-S 模型估计该期权在授予日的公允价值为￥ 15 。第一年有20 名管理人员离开 ZM 公司 ZM 公司估计三年中离开的管理人员比例将达到 20％；第二年又有 10 名管理人员 离开公司，公司将估计的管理人员离开比例修正为 15％；第三年又有 15 名管理人员离开 。第四年有20 名管理人员离开。 　　 1 、由于该股票期权在授予后不能立即执行(3 年后执行) ，因此在授予日(2005.12.15)不 做会计处理。 　　2 、在等待期(2006 ．1.1-2009.1.1)的每个资产负债表日，应当以对可行权权益工具数量 的最佳估计为基础，按照权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计人相关成本或