传媒行业深度研究报告.docx

? ? ? ? ? ? ? 传媒行业深度研究报告 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?  报告综述 云游戏产业逐渐进入快速发展期，云游戏产业链各方凭借自身优势 加大力度布局 2019 年中国云游戏市场规模为 22.4 亿元，2020 年预计达到 68.0 亿元，未来三年预计年增长率超过 100%，到 2023 年云游戏市场规模有望接近千亿元大关，行业发展前景广阔，逐渐 步入快速发展期。从云游戏产业链来看，云游戏开发商和发行商、 云计算供应商、云游戏服务商、网络供应商、终端设备提供商等主 体，凭借各自优势快速入局，云游戏时代有望重塑游戏行业产业链， 渠道竞争或将更加激烈，拥有优质游戏研发实力的厂商话语权将进 一步提升。 云游戏打破终端限制，助力新游发行，游戏行业迎来新变革 云 游戏不依赖终端硬件配置、跨终端、免下载的特性，在为用户带来 新体验的同时，也打开了大屏经济新增量。新游借助云游戏技术发 行的方式，已逐渐成为游戏发行的新趋势，可为玩家创造一触即达、 一键秒玩云游戏的高品质游戏服务，也为游戏厂商带来买量转化率 的提升，从而节约买量成本，享受成本红利。此外，云游戏带来游 戏商业模式变革，传统的“免费+内购”模式有望过渡到订阅制等新 的付费模式，丰富的云游戏内容是驱动付费模式转变的动力，静待 5G+云游戏以及未来 VR/AR 技术等共同激发游戏行业新增量。 产品内容为王，静待原生云游戏引爆云游戏产业 游戏内容与游 戏体验是云游戏时代的竞争核心，从手游、主机/PC 游戏等传统存 量游戏上云到原生云游戏探索的不断深入，云游戏的内容库不断丰 富。国内腾讯、网易等厂商发力主机/PC 自研游戏，以及《原神》《黑 神话：悟空》等高品质游戏引发热烈讨论，未来云游戏产业在内容 品类矩阵以及游戏品质提升层面有望受益，将加速云游戏产业在内 容端的发展。原生云游戏基于云端开发，对于核心玩法、视觉设计、 用户交互等各环节进行重新设计，有望从玩法创新和体验升级两个 维度助推云游戏产业快速增长，优质研发商面对云游戏平台将具有 强议价能力，凸显精品游戏研发的重要性。 1、 云游戏行业概述 1.1、 云游戏的定义 云游戏是以云计算为基础的游戏方式，游戏在服务器端运行，并将渲染完毕后的 游戏画面压缩后通过网络传送给用户，用户所使用的设备终端，只需具有基本的 视频解码能力和网络连接功能即可体验云游戏，云游戏和用户数据存储在服务器 上，可以实现多端存档和数据共享，本地终端无需下载、安装游戏和存储用户数 据，云游戏脱离终端限制，可以跨终端，实现了在云端服务器运行游戏。2020 年 5G 商用加速落地，也加速了云游戏的发展进程，5G 技术的高速率、超大带 宽和低延时，正是云游戏在未来普及的基础。 云游戏的发展历程 纵观云游戏的发展历程，2000 年芬兰游戏公司 G-cluster 在 E3 上展示了雏形， 2009 年，美国游戏公司 Onlive 推出了《孤岛危机》的云游戏版本，成功吸引了 大厂们的注意，但是因网络与技术的限制，Onlive 后被索尼收购。其后，索尼、 英伟达、微软、谷歌等大厂逐一推出了自己的云游戏平台，正式拉开了全球竞争 的序幕，国内腾讯、华为、网易等大厂也陆续推出系列云游戏平台和云游戏解决 方案，云游戏时代开启。2020 年以来，通信运营商、云服务商、游戏公司、直 播平台等巨头加速入局云游戏领域，很多巨头采取强强联合的方式共同推进云游 戏业务。 目前，云游戏产业链已初具雏形，2019 年以来，云游戏产业链的各个细分领域 均开始在市场中显现，虽然 5G 网络、云游戏解决方案的软件和硬件支撑、云游 戏内容挖掘、云游戏平台服务等各领域仍处于建设初期，但从各领域的财力物力 投入强度不断加大的信号来看，未来 3-5 年云游戏将进入快速成长期，包括传统 游戏上云的阶段，以及云游戏与云 VR/AR 的结合等。 云游戏产业链 云游戏的产业链包括云游戏开发商和发行商、云计算供应商、云游戏服务商、网 络供应商、终端设备提供商等。上游包括游戏开发商（提供内容资源，开发能力 强）、云计算厂商（拥有 IDC 资源，提供计算能力支持）、软硬件厂商（提供云 端的 CPU/GPU 硬件与软件配套解决方案）；中游为云游戏运营商或系统设备提 供商；下游为终端集成厂商，包括移动手机、PC、OTT 盒子和游戏主机生产商 等。传输层由三大运营商提供包括 5G、光纤宽带等通信传输技术支持。 云游戏技术方案分类 目前国内的云游戏技术方案分为两类，第一类是基于 X86 架构，主要解决的是 PC 端游戏云化，第二类是基于 ARM 架构，主要解决移动端游戏的云化，X86 方案和 ARM 方案相比，算力更大，内容更多，延时更低，架构系统更为成熟，