金融科技重塑证券行业转型发展报告.docx

? ? ? ? ? ? ? 金融科技重塑证券行业转型发展报告 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?  1、 外资投行与互联网企业入场，监管引导券业金融科技转型 竞争环境与监管政策催化金融科技转型，券商+科技转型已进入第三阶段。随着金融供给侧结构性改 革的深入与资本市场双向开放力度加大，内外部竞争环境变化使得证券公司竞争压力日趋激烈，行 业竞争的升级与科技浪潮的来袭，均倒逼券商加大信息系统建设与人才储备、扩大科研投入力度、 打造自身核心优势。我国的监管政策也是金融科技转型趋势的催化剂。证券公司的科技转型呈现出 阶段性发展特征：第一阶段（1993-2000 年），主要体现为信息化和初步的触网，聚焦于网上交易结 算业务；第二阶段（2000-2013 年），主要体现为广泛的互联网化，网上交易结算业务在券商中得以 普及，我国证券行业的运营模式显著变化，形成“线上+线下”双线运营；第三阶段（2014 年至今）， 证券服务与人工智能、大数据、区块链、云计算等技术结合推动证券行业真正进入数字化转型，重 构了证券行业的金融服务生态。 1.1 海外投行加剧行业竞争 随着证券行业对外开放程度加深，证券公司外资持股比例限制逐渐放宽。2002 年 6 月中国证监会颁 布《外资参股证券公司设立规则》，首次允许外资股东投资国内券商，但持股比例不超过 1/3