买理财产品应算清收益率.pdf

买理财产品应算清收益率 在分析各种理财产品时，首先要注意其收益率的计算方 法，应该采用相同的基准进行比较。比如有的理财产品宣 传其预期收益率为9 ％，而另一种产品的预期年收益率为 7 ％，事实上前一种产品采用的是18 个月的到期收益率， 如果把它换算成年收益率，仅为9 ％×12 ／18 ＝6 ％，并不 比后一种产品高。另外如果存在认购手续费，也应该在计 算的时候予以扣除。 其次要注意宣传中采用的是哪一种收益率。一般来说有预 期收益率、固定收益率、最低收益率 （保本收益率）三种。 预期收益率一般比较高，指的是在理想情况下理财产品的 收益情况，这就存在一定的市场风险，预期的收益可能最 终不能实现。而固定收益率的风险几乎为零，基本上一定 可以实现，这就注定了它不可能太高。最低收益率则一般 会很低，它在保障投资者的最低收益的基础上，还有一定 的获利潜力，投资者在选择这类产品时，应着重考虑该产 品的收益有无实现的可能性，可以参考产品以前年度的业 绩，或者是关注市场的走向分析。 再次，投资者还应该考虑理财产品的流动性。如果购买较 长期限的理财产品 （如18 个月、36 个月）的客户，要注 意这种产品是否可以提前终止 （赎回）或交易，要缴纳多 少比例的手续费，银行是否提供质押，确保在发现更好的 投资机遇，或者缺少短期流