财务管理营运资金管理6.5营运资金融资政策.pptVIP

知识点 营运资金融资政策 一、配合型筹资政策 0 金额 时间 临时性流动资产 临时性负债 永久性流动资产 固定资产 自发性负债+长期负债+权益资本 长期资金占用等于长期资金来源。成本、收益和风险居中。 二、风险型筹资政策 金额 时间 临时性流动资产 临时性负债 永久性流动资产 固定资产 自发性负债+长期负债+权益资本 0 长期资金占用大于长期资金来源。成本低，收益高，风险大。 三、稳健型筹资政策 长期资金占用小于长期资金来源。成本高，收益低，风险小。 金额 时间 临时性流动资产 临时性负债 永久性流动资产 固定资产 自发性负债+长期负债+权益资本 0 【例题】某企业的主营业务是生产和销售食品，目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额6000万元，其中长期资产3000万元，流动资产3000万元，永久性流动资产占流动资产的40%；负债总额3600万元，其中流动负债2600万元，流动负债的65%为自发性负债。请问该企业奉行的是何种营运资本筹集政策？ 临时性流动资产=3000×（1-40%）=1800（万元） 临时性流动负债=2600×（1-65%）=910（万元） 由于临时性流动负债小于临时性流动资产，所以该企业奉行的是稳健型营运资本筹集政策。 谢谢大家 THANK YOU