工元乐居2021年第二期个人住房抵押贷款资产支持证券发行说明书.pdf

发行总金额： 【13,447,013,560.83】元 工元乐居2021年第二期个人住房抵押贷款 资产支持证券发行说明书 发行金额 （人民币 评级 评级 证券 占比 发行利率 预期到期日 法定到期日 元） （联合资信） （中债资信） 优先A-1级 5,200,000,000.00 38.67% 浮动利率 2023/4/26 2044/1/26 AAAsf AAAsf 优先A-2级 6,850,000,000.00 50.94% 浮动利率 2027/6/26 2044/1/26 AAAsf AAAsf 次级 1,397,013,560.83 10.39% 无票面利率 2041/1/26 2044/1/26 无评级 无评级 总计 13,447,013,560.83 100.00% 注：证券预期到期日考虑了早偿，假设早偿率为10%。如果在早偿为0%的假设下，优先A-1级、优先A-2级和次级资产 支持证券的预期到期日分别为2025年6月26日、2032年1月26日和2041年1月26日。 受托机构将在银行间债券市场以簿记建档发行，法定到期日为2044年1月26日的资产支 持证券，并向发起机构支付资产支持证券的募集资金净额。工商银行自持的资产支持证券 （面值）不低于资产支持证券发行总规模的5%，工商银行拟自持全部的次级资产支持证券， 持有期限不短于次级资产支持证券的到期期限。优先级资产支持证券的销售对象为银行间 债券市场投资者。 投资于资产支持证券涉及多种风险。请参阅本 《发行说明书》中投资风险提示部分。 资产支持证券于2021年4月9日（含该日）开始计息，受托机构将于每个支付日向投资 者支付根据计息期间期初的未偿本金余额计算而得的资产支持证券的本金和利息。资产支 持证券的第一个支付日是2021年5月26日。关于优先级资产支持证券的票面利率，请参阅本 《发行说明书》中第五章的证券基础信息。 2021年4月9日为资产支持证券初始确权登记日，中央国债登记结算有限责任公司将于 2021年4月9日将资产支持证券记入持有人的托管账户。优先级资产支持证券可以根据中国 法律规定在全国银行间债券市场交易，次级资产支持证券将以人民银行规定的方式进行流 通转让。 联合资信评估股份有限公司与中债资信评估有限责任公司为本交易提供评级服务。联 合资信评估股份有限公司与中债资信评估有限责任公司对优先级资产支持证券的评级，详 见本 《发行说明书》第六章中介机构意见部分。 光大证券作为发行本次资产支持证券的牵头主承销商和簿记管理人，将提前准备并认 真安排簿记建档的相关场所。目前，已确定簿记建档场所为 【北京市西城区复兴门外大街6 号光大大厦15层1511簿记室】，相关申购传真专线为 【010010， 申购咨询及确认专线为 【010010。 本 《发行说明书》的公布日期为2021年3月29日。 II 目录 本次发行的有关当事方 1 第一章 投资风险提示 6 一、与“资产池”相关的风险 6 二、与发起机构和贷款服务机构相关的风险 12 三、与资产支持证券相关的风险 1