abc_现金管理—企业持有现金的需求与目标余额的确定.docxVIP

企业持有现金的需求与目标余额的确定 企业的流动资金是指投放在流动资产上的资金， 流动资金的 主要包括现金、 应收账款和存货。 拥有一定量的流动资金是企业 进行生产经营活动必不可少的物质条件。 管理好流动资产则是要 尽可能地减少资金的占用量，增加企业的盈利。 企业生产经营的资金周转就是流动资金的不断投入、 不断收 回，并不断地再次投入的循环过程。由于资金的流动性大，因此 我们很难直观地评价每笔资金投入后确切的投资报酬率。 因此流 动资金的管理就是要以最低的成本来确保企业的正常运营。 企业持有现金的需求 1 / 5 企业持有现金的需求一般可以分为： 交易性需求、 预防性需 求和投机性需求。 交易性需要是指企业为满足日常业务而产生的现金支付需 要。企业日常经营过程中的收入和支出不可能做到同步同量。 因 此在收入大于支出的时候就形成现金置存， 而在收入小于支出的 时候就形成了现金短缺。 企业必须保留满足其交易性需要的最低 水平的现金额才能使经营活动正常进行、维持一定的企业信用。 预防性需要是指置存现金以防发生意外的支付。 企业有 时会出现意想不到的开支， 现金流量的不确定性越大， 预防性现 金的数额也就越大 ; 反之，企业现金流量的可预测性强，预防性 现金数额则可以小些。 在实行集中管理的情况下，子公司只需 向母公司提供自身经营情况的报告， 由母公司统一进行分析和预 测，所有的预防性现金