2020年休闲食品行业研究报告.docx

PAGE 2 2020年休闲食品行业研究报告 一、休闲食品概况——小食品大生意 1、休闲食品行业发展顺应人们对品质、健康生活的向往。休闲食品是指正餐以外，与“主 食”相对应的食品集合，是一种冲动型购买的非必需消费品，满足消费者闲暇享受、情 感交流、健康等多样化需求。随着人均可支配收入增长，人们对生活品质更加关注，不 仅满足于“吃饱”，而且要“吃好”，食品饮料消费支出逐步增加。 2、休闲食品消费者画像：以 18-35 岁的年轻女性为主。根据良品铺子消费者大数据，77% 的消费者为女性，并且 18-35 岁消费者占比接近 3/4。从职业构成看，白领是休闲食品 消费主力（占比约 47%），其次是事业机关、自由职业者、家庭主妇及学生群体。这类 消费群体通常喜爱新鲜事物并注重改善生活品质，在购买行为上具有冲动性，同时重视产品品质及服务，对品牌认可度高但忠诚度低。此外，随着休闲食品消费方式更加便捷，其消费频次通常高于酒水、粮油调味品以及日常生活用品。 3、休闲食品万亿市场规模仍稳健增长，线上渗透率提升。基于庞大消费人群及高购买频次，我国休闲食品行业整体市场空间大并且仍处于成长阶段。2018 年休闲食品行业零售额规模达到10297亿元，2013-18年行业规模增长 CAGR 为 11.5%，其中线上 CAGR 约为 54.5%，线下 CAGR 为 9.0%。2013年后随着电商和快递物流的快速发展，以及“双十一”、“618”等购物节活动的出现，消费者逐步培养成线上消费习惯。休闲食品线上渗透率自 2013 年 2.6%提升至2018年的13.2%，但考虑到休闲食品消费的冲动性、即时性和便利性，线下消费依然是主流。预计2019-2022 年我国休闲食品行业规模仍保持 11% 左右复合增速，至 2022 年达到 1.3 万亿，其中线下渠道复合增速约为 10%，线上渠道 复合增速约为 18%。 4、消费升级驱动，休闲食品行业量、价均有提升空间。2019 年我国居民人均可支配收入达 到3 万元，2013-2019 年增长CAGR 达到9%；2017 年全国居民恩格尔系数首次低于30%， 已达到联合国富足标准。收入水平和消费能力持续增加对我国居民食品消费结构产生影响，为休闲食品行业提供了成长的沃土。 量：代餐需求推动人均休闲食品消费量增长。由于城市生活节奏加快、家庭规模变 小，准备三餐的时间减少，食品的代餐需求日益增加。伴随收入水平和消费能力提升，我国居民人均粮食消费量(包括谷物、薯类、豆类)逐年下降，代主食(方便食品、速冻米面、小吃)及休闲食品保持稳定增长。这一趋势在发达国家更为明显，全球年轻消费者下厨时间逐步缩短，更倾向于便利的方便食品和休闲食品。我国主食消费占比约 80%，代主食、休闲食品分别占比约 10%；美国主食、代主食、休闲食品 消费占比分别为 36.3%、37.6%、26.2%。 价：消费升级趋势下对品质和健康的诉求。2010 年后休闲食品单价快速上行，2018 年达到 48.6 元/kg，2010-2018 年增长 CAGR 为 4.2%。电商和海淘兴起后，品类丰富、口味新奇、品质上乘的进口食品受到消费者欢迎，2017 年我国食品进口占进口商品总额从 4.6%提升至 6.8%，跨境电商进口消费者人数在 2015-2017 年之间增长 10 倍，进口食品品牌及种类不断丰富，其中休闲食品最受欢迎。2018 年进口食品 零售额占中国整体休闲食品市场约 3%-5%。当前我国休闲食品人均消费额仅为 75.4 元，与发达国家相比差距较大。 二、休闲食品发展态势 1、休闲食品品类分散，赛道众多。我国万亿休闲食品行业细分品类众多，由于我国地大物博且饮食文化丰富，相比于美国而言，我国休闲食品消费结构更加分散。根据阿里平台数据，饼干/膨化、糕点/点心市场规模领先，其次是肉类卤味、蜜饯果干、坚果炒货。由于饮食习惯差异，我国奶酪、糖果类食品占比较美国偏低，而具有中国特色的卤 味、素食及炒货类食品也逐步通过工业化生产、包装化率提升向休闲消费场景渗透。 2、休闲食品品类发展的痛点：同质化程度高、品牌黏性不足，行业格局分散 我们以甜食品类作为代表，发现成熟品类在多年发展后仍然呈现创新不足、高分散度的 状态。这些品类的新进入者即使在产品口味、包装上有所创新，但因为容易模仿，1-2 年后便失去了竞争优势。只有在品牌营销上占据消费者心智，才能够获得超额利润率。 3、休闲食品品类发展趋势：产品健康、便捷、新鲜，业态创新 随着年轻消费者对健康、便捷和品质的追求，未来休闲食品品类发展趋势呈现健康化、 新鲜、方便速食、人群场景细分等特点。只有迎合健康化趋势，新产品、新技术、新业态才能推动休闲食品焕发新生机。 4、渠道变迁：多元化同时稳定性趋弱 休闲食品具备广泛的消费人群及场