20北控PG：北控清洁能源集团有限公司公司债券2020年年度报告.PDF

北控清洁能源集团有限公司 公司债券2020 年年度报告 二〇二一年四月 北控清洁能源集团有限公司公司债券2020 年年度报告 重要提示 公司董事和高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 安永会计师事务所为公司出具了标准无保留意见的审计报告。 2 北控清洁能源集团有限公司公司债券2020 年年度报告 重大风险提示 投资者在评价及购买18 清PGY1 、19 北控PG 及20 北控PG 之前，应认真 考虑下述各项可能对债券的偿付、债券价值判断和投资者权益保护产生重大不利 影响的风险因素，并仔细阅读 18 清PGY1 募集说明书、19 北控PG 募集说明书 及20 北控PG 募集说明书中“风险因素”等有关章节内容。 一、债务集中偿付风险 截至2020 年末，公司有息债务总额30,707,092 千港元，其中 1 年以内到期 的有息债务为6,237,622 千港元，占有息债务总额的比例为20.31% ；1 年以上到 期的有息债务为24,469,470 千港元，占有息债务总额的比例为 79.69% 。发行人 所处的光伏发电、风力发电及清洁供暖行业属于资本密集型行业，在建及拟建项 目投资额需求较大，随着公司业务规模的扩张和资本性支出需求的增加，若未来 公司债务规模进一步上升，发行人面临一定的债务集中偿付风险。 二、合约资产、贸易应收款项及应收票据余额较大的风险 截至2020 年末，发行人合约资产净额为3,477,559 千港元，占流动资产的比 例分别为19.72%，其中应收电价补贴款为2,243,990 千港元。合约资产计提亏损 拨备36,928 千港元。贸易应收款项及应收票据净额为7,057,897 千港元，占流动 资产的比例分别为40.01%，其中应收电价补贴款为4,421,733 千港元。贸易应收 款项及应收票据计提亏损拨备 35,752 千港元。从账龄分布情况来看，公司应收 账款账龄结构较为合理。发行人在公司内部建立了以资金风险控制为核心的财务 管理模式，对客户信用进行有效管理。但是，公司应收款项规模较大，一方面可 能导致流动资金紧张，影响公司的正常营运，另一方面，如果无法及时收回或发 生坏账，将导致公司资产质量下降，从而影响公司的偿债能力。 三、应收电价补贴款回款期较长的风险 截至2020 年末，发行人应收电价补贴款余额为6,665,723 千港元，占资产总 额的 11.67%，其中已纳入补助目录的光伏及风力发电站项目的应收电价补贴款 为4,421,733 千港元。应收电价补贴款若不能及时回款，将给发行人带来一定的 资金压力。应收电价补贴款存在回款期较长的风险。 3 北控清洁能源集团有限公司公司债券2020 年年度报告 目 录 重要提示2 重大风险提示3 第一节 公司及相关中介机构简介9 一、公司基本信息9 二、信息披露事务负责人9 三、信息披露网址及置备地 10 四、报告期内控股股东、实际控制人变更及变化情况 10 五、报告期内董事和高级管理人员的变更情况 12 六、中介机构情况 12 第二节 公司债券事项 14 一、公司债券基本信息 14 二、募集资金使用情况 15 三、报告期内资信评级情况 18 四、增信机制及其他偿债保障措施情况22 五、偿债计划23 六、专项偿债账户设置情况23 七、报告期内持有人会议召开情况25 八、受托管理人履职情况25 第三节 业务和公司治理情况30 一、公司业务和经营情况30 二、投资情况40 三、与主要客户业务往来是否存