SAC证券业从业人员资格考试课程.pptx

SAC证券业从业人员资格考试课程;就业方向与考试价值;考试概况;考试难度;考试科目： 考试科目分为基础科目和专业科目，基础科目为《证券基础知识》。专业科目包括：《证券交易》、《证券发行与承销》、《证券投资分析》、《证券投资基金》。单科考试时间为120分钟。。 ;一、2011年证券从业证考试时间第一次：2011年3月5日、6日 第二次：2011年6月11日、12日第三次：2011年9月24日、25日 第四次：2011年11月26日、27日。 ;学习章法;《证券市场基础知识》;《证券市场基础知识》;掌握证券与有价证券定义、分类和特征；掌握证券市场的定义、特征、结构和基本功能；了解商品证券、货币证券、资本证券、货币市场及资本市场的含义和构成。 掌握证券市场参与者的构成，包括证券发行人、证券投资人、证券市场中介机构、自律性组织及证券监管机构；掌握证券发行主体及其发行目的；掌握机构投资者的主要类型及投资管理；掌握证券市场中介的含义和种类、证券市场自律性组织的构成；熟悉投资者的风险特征与投资适当性；熟悉证券交易所、证券业协会、证券登记结算机构、证券监管机构的主要职责；了解个人投资者的含义。 熟悉证券市场产生的背景、历史、现状和未来发展趋势；了解美国次贷危机爆发后全球证券市场出现的新趋势；掌握新中国证券市场历史发展阶段和对外开放的内容；熟悉新《证券法》《公司法》实施后中国资本市场发生的变化；熟悉面对全球金融危机所采取的措施；熟悉《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》（“国九条”）的主要内容；了解资本主义发展初期和中国解放前的证券市场；了解我国证券业在加入WTO后对外开放的内容。;证券与证券市场 证券市场参与者 证券市场的产生 与发展; 一、有价证券 （一）证券和有价证券的定义 1. 证券的定义： 是指用以证明或设定权利所做成的书面凭证，它表明证券持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益，或证明其曾经发生过的行为。证券可以采取纸面形式或证券监管机构规定的其他形式。 从一般意义上来说，证券是指各??记载并代表一定权利的法律凭证。它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。 　　;【例1 多选题】证券是指（　　）。[2009年9月真题] A．各类记载并代表一定权利的法律凭证 B．各类证明持有者身份和权利的凭证 C．用以证明或设定权利而做成的书面凭证 D．用以证明持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益的凭证 【答案】ACD 【解析】B项，证券无法证明持有者的身份，只能证券持有人的一定权利。 ; 2. 有价证券的定义：有价证券是指标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。 证券本身没有价值，但由于它代表着一定量的财产权利；持有人可凭该证券直接取得一定量的商品、货币，或是取得利息、股息等收入；可以在证券市场上买卖和流通，客观上具有交易价格。 有价证券是虚拟资本的一种形式。通常，虚拟资本的价格总额并不等于所代表的真实资本的账面价格。;;(二)有价证券的分类 1. 广义：商品证券 货币证券 资本证券 狭义：资本证券 　　;例题;2.按证券发行主体的不同，有价证券可分为政府证券、政府机构证券和公司（企业）证券。 政府证券通常是指由中央政府或地方政府发行的债券。中央政府债券也称国债，通常由一国财政部发行。地方政府债券由地方政府发行，通常以地方税或其他收入偿还，我国目前尚不允许除特别行政区以外的各级地方政府发行债券。 政府机构证券是由经批准的政府机构发行的证券，我国目前也不允许政府机构发行。 公司（企业）证券是公司（企业）为筹措资金而发行的有价证券，公司（企业）证券包括的范围比较广泛，主要有股票、公司（企业）债券及商业票据等。此外，在公司（企业）证券中，通常将银行及非银行金融机构发行的证券称为金融证券，其中金融债券尤为常见。　　  ; 3.按是否在证券交易所挂牌交易，有价证券可分为上市证券与非上市证券。 上市证券是指经证券主管机关核准发行，并经证券交易所依法审核同意，允许在证券交易所内公开买卖的证券。 非上市证券是指未申请上市或不符合证券交易所上市条件的证券。非上市证券不允许在证券交易所内交易，但可以在其他证券交易市场交易。凭证式国债、电子式储蓄国债、普通开放式基金份额和非上市公众公司的股票属于非上市证券。; 4.按募集方式分类，有价证券可以分为公募证券和私募证券 　　公募证券是指发行人通过中介机构向不特定的社会公众投资者公开发行的证券，审核较严格并采取公示制度。 　　私募证券是指向少数特定的投资者发行的证券，其审查条件相对宽松，投资者也较少，不采取