供应链金融ABS业务的实操经验与风险管理.pptxVIP

供应链金融ABS业务的实操经验与风险管理 --以原始权益人视角 交易角色 1 1.1 业务交易结构 交易结构-正向保理 债务人 （核心企业各项目公司） 债权人 （供应商） 保理商 双方签定商务合同 ①申请办理保理业务，签订保理合同 ②转让应收账款 ③债权转让通知 ④审核，放款 ⑤到期支付工程款 行为 辅助行为 ⑥到期还款 1.1 业务交易结构 交易结构-反向保理 1.1 业务交易结构 交易结构-ABS业务 债权人 （万科各供应商） 原始权益人/资产服务机构（一方保理） 计划管理人 （平安证券） 债务人 （万科各项目公司） 资产支持证券 持有人 专项计划 登记托管机构（中证登深圳分公司） 托管人 招商银行深圳分行 万科股份 法律顾问 评级机构 转让应收账款债权 提供保理服务、受让应收账款债权并支付价款 转让基础资产、基础资产管理 募集资金 设立并管理 资产支持证券 认购资金 归集应付账款 资金托管服务 划付资金 划付本息 兑付证券本息 法律关系 现金流 1.2 交易角色及其职责 原始权益人 资产服务机构 1.确保基础资产真实、合法、有效，使其符合资产入池标准与资产保证 1.履行基础资产筛选、债权追索以及资产池监控的义务 2.确认最终版《合格应收账款债权清单》，确保应收账款转让通知程序的落实 2.负责交易信息的记录、保存和披露 3.履行不合格基础资产的赎回义务 3.落实现金流归集、不合格基础资产赎回以及基础资产循环购买的机制 4.维护专项计划资产安全，确保转移给专项计划资产独立于其固有财产 5.积极配合相关业务主体开展风险管理工作，将风险事项及时告知管理人 6.相关规定或协议约定的其他职责 风险管理 2.1 完善的业务流程 2.2 智能化的协同业务平台 2.3 合规的行业标准 2.4 全面的存续期管理机制 2.5 其他配套风控措施 2 2.1 完善的业务流程 功能3：中登排他性查询批量登记 功能1：电子签章 功能4：自动化审核 功能2：第三方数据接入 2.2 智能化的协同业务平台 1. 电子签章 保理系统 安心签CFCA 验证码 供应商登录前海一方保理系统 CFCA系统 验证码 4567 4567 供应商 保理合同 基础交易合同 其他佐证材料 CFCA CFCA 保理合同 基础交易合同 其他佐证材料 CFCA 2. 第三方数据接入 发票号00273118002741170027811900276117 发票代码 2233181130 2200181130 2200181133 2200181130 2200185155 2200181147 2200181130 2200181130 不含税金额 9,090,909.09 9,090,909.09 8,931,565.88 9,090,909.09 9,090,909.09 8,931,565.88 20,000,000.00 9,868,541.86 销售方 ABC建筑工程有限公司 ABC建筑工程有限公司 ABC建筑工程有限公司 ABC建筑工程有限公司 ABC建筑工程有限公司 ABC建筑工程有限公司 ABC建筑工程有限公司 ABC建筑工程有限公司 购买方 房产开发有限公司 房产开发有限公司 房产开发有限公司 房产开发有限公司 房产开发有限公司 房产开发有限公司 房产开发有限公司 房产开发有限公司 开票日期 2018/9/13 2018/9/13 2018/9/13 2018/9/13 2018/9/13 2018/9/13 2018/9/13 2018/9/13 发票金额 14,545,454,544 14,545,454,544 14,290,505,408 14,545,454,544 14,545,454,544 14,290,505,408 21,200,000,00 10,460,654,37 发票备注 总包工程施工合同 总包工程施工合同 总包工程施工合同 总包工程施工合同 总包工程施工合同 总包工程施工合同 总包工程施工合同 总包工程施工合同 3. 中登排他性查询批量登记 4. 自动化审核 信息点提取 营业执照 过程产值确认单 or报告 资质证书 进度款申请表 合同 发票 形象进度表 合同.发包人：房产开发有限公司 发票.销售方：ABC建筑有限公司 合同.承包人：ABC建筑有限公司 形象进度表.合同造价：300.000.000.00 进度款申请表.项目公司：房产开发有限公司 信息点 合同.造价：281.789.230.00 规则引擎 合同发包人名称与进度款申请表的项目公司名称（包括曾用名）保持一致 发票销售方与合同承包人名称（包