第11章流动负债.pptxVIP

第十一章 流动负债 ; 案例导入：短贷长投扼住“标王”的咽喉 秦池酒厂是山东省临胞县的一家生产“秦池”白酒的企业。1995年；临胞县人口88.7万，人均收入1150元，低于山东省平均水平。1995年厂长赴京参加第一届“标王”竞标，以6666万元的价格夺得中央电视台黄金时段广告“标王”后，引起出乎意料的轰动效应，酒厂一夜成名，秦池白酒也身价倍增。中标后的一个多月时间里，秦池就签订了销售合同4亿元；头两个月秦池销售收入就达2.18亿元，实现利税6800万元，相当于秦池酒厂建厂以来前55年的总和。至6月底，订货已排到了年底。1996年秦池酒厂的销售也由1995年只有7500万元一跃为9.5亿元。 1996年11月以3.2亿元人民币的“天价”，买下了中央电视台黄金时间段广告，从而成为令人眩目的连任二届“标王”。然而，好景不长，1998年便传出了秦池生产、经营陷入困境，出现大幅亏损的消息。 秦池一方面在扩大生产规模、提高生产能力，从而提高固定资产等长期性资产比例的同时，使流动资产在总资产中的比例相应下降，由此降低了企业的流动能力和变现能力。另一方面，巨额广告支出和固定资产上的投资所需资金要求企业通过银行贷款解决，按当时的银行政策，此类贷款往往为短期贷款，这就造成了银行的短期贷款被用于资金回收速度比较慢、周期较长的长期性资产上，由此使企业资产结构与资本结构在时间和数量上形成较大的不协调性，并因此而形成了“短贷长投”的资金缺口压力。此时秦池所面临的现实问题是：在流动资产相对不足从而使企业现金流动能力产生困难的同时，年内到期的巨额银行短期贷款又要求偿还，从而陷入了“到期债务要偿还而企业又无偿还能力”的财务困境。; 第一节 负债的性质与分类 一、负债的性质 负债是指过去的交易或事项形成的现时义务。履行该义务会导致经济利益流出企业。 不仅包括企业各种必须履行的法定义务，还包括许多并不具有法律约束的公平或推定义务。 ;二、负债的分类 1．按其偿付期的长短 分为流动负债和长期负债； 2．按负债目前是否确定 分为确定负债和或有负债； 3．按其偿付的方式 分为货币性负债和非货币性负债； 4. 按其是否需要担保 分为有担保负债和无担保负债； 5. 按负债形成的原因 分为商业负债、金融负债和非商业负债。; 第二节 流动负债的分类与计价 一、流动负债的性质 （一）含义 流动负债是指将在一年或超过一年的一个营业周期内偿还的债务。 流动负债必须满足的条件 二、流动负债的分类 （1）金额确定的流动负债； （2）金额视经营情况而定的流动负债； （3）金额需予估计的流动负债； 三、流动负债的计价 理论上：以未来所需支付所有现金的现值来计价。 实务上：以其实际发生额、到期值或面值作为计价 基础。 ; 第三节 应付金额确定的流动负债 一、短期借款 是企业为了满足正常生产经营的需要而向银行或其他金额机构借入的期限在一年以下的各种借款。 ; 例如：欣欣公司向银行借入80000元，月息0.6%，期限为6个月，到期一次还本付息： （1）借入款项时： 借：银行存款 80000 贷：短期借款 80000 （2）按月预提利息费用480元（80000×0.6%）时： 借：财务费用 480 贷：应付利息 480 （3）到期还本付息时： 借：短期借款 80000 应付利息 2880 贷：银行存款 82880 在利息支出金额不大的情况下，也可以采取在支付利息时确认为财务费用的方式。;二、应付账款与预收账款 1、应付账款 应付账款是指企业在经营过程中由于赊购商品、原料或接受劳务等而发生的债务。 ; 例如：欣欣公司购入甲材料一批，价款100000元，付款条件为 2／10， n／30。公司在 10天折扣期内支付了100000元价款的50%，其余价款在折扣期之后30天之内全部付清。 （1）购料一批： ?总额法 净额法 原材料 100000 原材料 98000 应付账款 100000 应付账款 98000 （2）折扣期内支付50%价款： 应付账款 50000 应付账款 49000 银行存款