商业银行资产负债管理培训教材.pptxVIP

商业银行资产负债管理;第一节 商业银行资产负债管理理论 与基本原理 一、商业银行资产管理理论(Asset Management Theory) 商业银行资产管理理论认为,银行资金来源规模和结构是不可控制的外生变量,它取决于客户存款的意愿与能力,银行应主要通过对资产规模、结构等管理来保持适当的流动性,实现其经营管理目标。 （一）资产管理理论沿革 ;;1.商业性贷款理论(Commercial-Loan Theory) 18世纪英国经济学家亚当.斯密提出 基本思想： 该理论认为,商业银行的资金来源主要是活期存款,因此其资产业务应主要集中于短期自偿性贷款,即基于商业行为能自动清偿的贷款,以保持与资金来源流动性相适应的资产的流动性。 局限性: 将银行资产过多地集中于赢利性较差的短期贷款,忽视了贷款需求的多样性忽视了贷款清偿的外部条件 。 ; 2.资产可转换理论 20世纪20年代，美国经济学家莫尔顿提出 基本思想： 该理论认为,银行的流动性取决于其资产的迅速变现能力,保持资产流动性的最好办法是持有可转换资产。 作用与局限性: 扩大了银行资产组合的范围。但过分强调银行通过可转换资产来保持流动性，限制了银行高盈利资产的运用。同时，可转换资产变现能力会受市场环境的限制。 ; 3.预期收入理论 20世纪40年代，美国经济学家普鲁克诺提出 基本思想： 该理论认为,银行资产的流动性取决于借款人的预期收入,而不是贷款期限的长短.它强调贷款偿还与借款人未来预期收入之间的关系,而不是贷款期限与贷款流动性之间的关系。 作用与局限性 深化了银行对贷款清偿问题的认识，明确提出了贷款清偿来源于借款人的预期收入。但对借款人未来的收入是建立在银行主观预测基础上的，而客观经济条件及经营状况的变化，借款人未来实际收入与银行预测的偏差，会使银行面临更大的风险。;;（二）资产管理方法 1.资金总库法(the Pool of Fund Approach简称POF） 主要内容：银行将来自各渠道的资金汇集起来，形成一个资金池，资金池中的资金被无差别视为同质的单一来源，然后将资金分配到各种不同资产上去。;;; 2.资金分配法(the Funds Allocation Approach) 主要内容：按资金来源的流动性强弱确定资金分配顺序和数量。即银行资产与负债的偿还期应保持高度的对称关系。 负债流动性强弱的划分标准：资金来源周转率、法定准备金率 原则：资金周转快、法定准备金率高应分配到流动性强的资产项目，反之，应分配到流动性弱赢利性强的资产项目。 ; 3.线性规划方法(the Linear Programming Approach) (1)建立模型目标函数 目标函数是银行管理人员力图达到的管理目标的数学表达，银行通常选定赢利最大化作为其经营管理目标。 (2)选择模型中的变量 (3)确定约束条件 (4)求解线性模型 在目标函数和约束条件确立以后，就可以运用数学方法，借助于图表、计算机求出最优解，据此进行资产组合，达到利润最大化的目标。 ;案例;目标函数和约束： ; 二.负债管理理论 (一)负债管理理论的产生 1.基本思想:银行可以积极主动通过借入资金的方式维持资产的流动性,支持资产规模的扩张,获取盈利 2.产生的背景 第一，金融工具的创新；第二，金融业竞争的加剧；第三，金融管制的影响；存款保险制度 ;;;; 三、资产负债综合管理理论 （一）资产负债综合管理理论产生背景 1、70年代末、80年代初，西方经济普遍出现衰退，并伴随较强的通货膨胀，出现“滞胀”局面，银行的经营环境恶化。 2、70年代末、80年代初，西方金融市场利率大幅度上升，从而使银行负债的成本提高，影响银行的盈利。 3、60年代开始负债经营的结果，使银行自有资本的比重越来越小，短期资金的比重越来越大，银行的安全性和流动性受到威胁。 4、80年代初西方国家对存款利率管制的放松，使负债管理的必要性下降。 ;;;;第二节利率风险管理; 一、 利率风险管理过程的演变 二、 利率风险的形式 三、 利率敏感性缺口管理 四、持续期缺口管理;一、 利率风险管理的演变过程;（三）资产、负债及资本净值管理时代 90年代以来利率风险管理的任务 是分析利率变动对银行资产、负债的市场价值及资本净值的影响。 ;二、 利率风险形式;;;; ; 所谓收益曲线，是将某一债券发行者发行的各种成熟期不同的债券的收益率用一条线在图表上连结起来（见图）。 随着经济周期的变化，收益曲