计算机行业2020年Q4及2021年Q1基金持仓分析.docxVIP

正文目录 计算机行业基金持仓配置比例下滑，集中度提升 3 计算机行业持仓占比持续下降，配置比例处于历史低位 3 基金配置计算机行业标的数量减少，集中度进一步提升 4 计算机行业前十大重仓股组成较为稳定 5 基金配置加减仓具备一定的周期性 8 计算机行业基金持仓抱团程度持续提升 11 计算机行业指数价格持续下跌，估值有所消化 12 投资建议 14 风险提示 14 计算机行业基金持仓配置情况 3 各申万行业 2020Q4 基金持仓标的数量及占比情况 4 各申万行业 2021Q1 基金持仓标的数量及占比情况 4 计算机行业 2020 年 Q4 前十大重仓股（按持股市值排序） 5 计算机行业 2021 年 Q1 前十大重仓股（按持股市值排序） 5 计算机行业 2020 年 Q4 前十大重仓股（按持股基金数量排序） 6 计算机行业 2021 年 Q1 十大重仓股（按持股基金数量排序） 6 计算机行业近四个季度前十大重仓股（按持股市值排序） 7 计算机行业 2020Q4 绝对市值基金加仓前十个股 8 计算机行业 2021Q1 绝对市值基金加仓前十个股 8 计算机行业 2020Q4 绝对市值基金减仓前十个股 9 计算机行业 2021Q1 绝对市值基金减仓前十个股 9 计算机行业近四个季度加仓前十个股（按持股市值） 10 计算机行业近四个季度减仓前十个股（按持股市值） 10 近五季度计算机行业前 5、前 10、前 20 个股市值占比 11 2020Q4 申万计算机行情变化情况 12 2020Q4 申万计算机指数 PE-Band 12 2021Q1 申万计算机行情变化情况 13 2021Q1 申万计算机指数 PE-Band 13 计算机行业基金持仓配置比例下滑，集中度提升 截至2021年4月30日，计算机行业2020年Q4及2021年Q1的基金持仓情况披露完毕，我们选取申万计算机行业作为样本，以基金、基金管理公司作为持仓机构对象，根据 Wind数据统计，对计算机行业2020Q4和2021Q1持仓情况进行以下分析。 计算机行业持仓占比持续下降，配置比例处于历史低位 计算机行业2020年Q4基金持仓占比为4.20?，超配了0.51pct。计算机行业2020年Q4基金持仓占比为4.20?，较2019年Q4同比下降了0.96pct，较2020Q3环比下降了0.11pct。对比计算机行业流通市值占全部A股流通市值的比例，2020年Q4计算机行业基金持仓 的适配比例为3.69，超配了0.51pct。 计算机行业2021年Q1基金持仓占比为2.98?，低配了0.52pct。计算机行业2021年Q1基金持仓占比为2.98，较2020年Q1同比下降了3.27pct，较2020Q4环比下降了1.22pct。对比计算机行业流通市值占全部A股流通市值的比例，2021年Q1计算机行业基金持仓 的适配比例为3.50，低配了0.52pct。 计算机行 计算机行业基金持仓配置情况 资料来源：Wind， 基金配置计算机行业标的数量减少，集中度进一步提升 2020年Q4计算机行业基金持仓标的数量为250个，占比92.94?，排名第3。2020年Q4基金持计算机行业250个标的，占计算机行业整体标的数量的92.94?，较2020年Q3环比上升了38.08pct，在申万各一级行业中排名第3，处于较高水平。主要是由于Q3仅披露重仓股持仓情况，而Q4年报披露的持仓数据较全，从而导致占比的大幅提升。 各申万行 各申万行业2020Q4基金持仓标的数量及占比情况 资料来源：Wind， 2021年Q1计算机行业基金持仓标的数量为128个，占比47.58?，排名第13。2021年Q1基金持计算机行业128个标的，占计算机行业整体标的数量的47.58?，较2020年Q3环比下降了7.28pct，体现了计算机行业重仓配置的集中度有所提升，在申万各一级行 业中排名第13，处于中等水平。 各申万行 各申万行业2021Q1基金持仓标的数量及占比情况 资料来源：Wind， 计算机行业前十大重仓股组成较为稳定 计算机行业2020年Q4前十大重仓股（按持股市值排序）从持股市值看，2020年Q4计算机行业的前十大重仓股分别为恒生电子、广联达、金山办公、深信服、用友网络、中科创达、宝信软件、科大讯飞、卫宁健康和天融信。所有重仓股持股市