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Panel data econometrics 01
To pool or not to pool, basic panel data model
Panel data econometrics 01
Introduction
Panel Data Definition
y , x (t = 1, 2, ..., T ; i = 1, ..., N)
it it i
Unbalanced Panel
Balanced Panel: T = T, ∀ i
i
Short Panel: T ∞, N → ∞
Long Panel: T → ∞, N ∞
Panel Data Analysis
yit = xitβ + µi + εit
Unobserved Heterogeneity
Cross Section and Time Series Correlation
ÙÙÙëëë Panel data econometrics 01
Using Stata
1 Declare Panel Data and Variables
xtset (or tsset)
xttab
2 Panel Data Analysis: xt commands
xtdes
xtsum
xtdata
xtline
3 Panel Data Regression
xtreg
ÙÙÙëëë Panel data econometrics 01
Using Stata
1 Hypothesis Testing
xthausman
xttest0
2 Advanced Topics
xtregar
xthtaylor (Hausman-Taylor Estimator)
xtivreg (Instrumental Variables Estimation)
xtabond (Arellano-Bond Estimator)
ÙÙÙëëë Panel data econometrics 01
Example: I
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