债券质押式回购业务操作规程.docx

PAGE 1 PAGE 1 2020 年 4 月 19 日 债券质押式回购业 债券质押式回购业 务操作规程 文档仅供参考 文档仅供参考 中航证券债券质押式回购业务操作规程 第一章 总则 第一条 为加强公司债券质押式回购业务管理 , 防范和降低业务操作风险 , 依据上海证券交易所、深圳证券交易所、中国证券登 记结算有限责任公司有关规定和公司有关业务管理制度 , 特制定本 规程。 第二条 营业部应当按照本规程的要求 , 认真核实投资者的基本信息资料 , 履行风险承受能力评估职责 , 遵守债券市场投资者适当性管理制度。 第三条 对参与债券质押式回购业务的投资者 , 营业部应当提 醒其评估自身的经济实力、产品认知能力、风险控制与承受能力 , 审慎参与债券市场交易。 第四条 债券质押式回购交易 ( 以下简称”债券回购交易” ), 是指将债券质押的同时 , 将相应债券以标准券折算比率计算出的标准券数量为融资额度而进行的质押融资 , 交易双方约定在回购期满后返还资金和解除质押的交易。其中 , 质押债券取得资金的投资者为”融资方” , 该交易行为称融资交易 ( 也称正回购 ) ; ”融资方” 的对手方称为”融券方” , 该对手的交易行为称融券交易 ( 也称逆回购) 。 标准券 , 是指可用于回购质押的债券品种按标准券折算率折算 形成的、可用于融资的额度。 标准券折算率 , 是指各债券现券品种所能折成的标准券金额与 债券面值之比。 质押券 , 指申报提交给证券登记结算机构 , 作为债券回购交易质押物的债券。 第二章 基本交易规则 第五条 债券回购交易申报中 , 融资方按”买入”方向进行申报, 融券方按”卖出”方向进行申报。 第六条 沪、深两市债券质押式回购业务基本交易规则如下 : 申报规定沪 市 深 市 申报规定 沪 市 深 市 交 易 单 位 为 ” 手 ” , 交 易 单 位 为 ” 交易单位 1000 元面值标准券为 1 张” ,100 元面值标准 手。 券为 1张。 计价单位 申报价格最小变动单位 每百元资金到期年收益 0.005 元 0.001 元 申报数量及上 限 以100 手或其整数倍进 行申报 ,单笔申报最大数量不超过 1万手。 质押、解除质 押申报的时间 集合竞价时间不支持提 交、转回质押券。 以10 张或其整数倍进 行申报,单笔申报最大数量不得超过 100 万张。 每个交易日 9︰15 至11 ︰30 、13 ︰00 至 15 ︰00 二、回购期限。 债券回购品种按回购期限可分为 1天期、 2天期、 3天期、 4天期、 7天期、 14天期、 28天期、 91天期和 182天期 , 三、申报代码。 沪市国债、公司债、企业债及可转换公司债券的质押券的申 报代码与原债券代码不同 ( 详见附件 1); 深市质押券申报代码与对应债券代码相同。 四、当日经过竞价交易方式买入的债券 , 当日可申报”提交质 押券” ; 当日经过大宗交易方式买入的债券 , 次一交易日可申报” 提交质押券” ; 当日提交的质押券 , 在确认质押成功后 , 当日可用于相应的债券回购交易。 五、债券回购交易到期当日 , 融资方能够将相应标准券继续用于债券回购交易 , 也能够申报”转回质押券”并卖出。 六、债券回购竞价交易不实行价格涨跌幅限制。 第七条 债券回购交易的融资方应当在回购申报前 , 经过交易所交易系统向交易所指定登记结算机构申报提交相应的可用于回 购质押的债券品种作为质押券。在质押期间 , 不得对质押券进行申报卖出或另作她用。 第八条 质押券对应的标准券数量有剩余的 , 能够经过交易所交易系统申报解除相应债券的质押。当日申报解除质押的债券 , 当日能够卖出。 第九条 债券回购交易实行”一次成交、两次结算”。 债券回购交易初次结算的结算价格为 100 元。回购到期二次结算的结算价格为购回价 , 购回价等于每百元资金的本金和利息之和, 其计算公式为 : 深市 : 购回价 =100 元+每百元资金到期年收益×回购天数 /365( 天) 沪市 : 购回价 =100 元+年收益率× 100 元×回购天数 /360( 天) 回购天数 , 是指本操作规程第六条第 ( 二) 款所述债券回购品种对应的回购期限。 第十条 每笔债券回购交易到期购回金额的计算公式为 : 到期购回金额 =成交数量×购回价 第十一条 债券回购交易的期限自成交次日起按自然日计算。到期日为非交易日的 , 顺延至下一个交易日。 第十二条 债券回购交易的融资方 , 应在回购期内保持质押券 对应的标准券足额。 因标准券折算率调整等导致标准券余额不足的 , 融资方应当按照交易所指定登记结算机构的有关规定予以补足。 第三章 参与投资者的要求 第十三条 深圳证券交易所对申请