基于现金流量表角度的众娱文化有限公司盈利能力与发展能力分析.docxVIP

PAGE 2 PAGE 15 摘 要 本文从现金流量表角度分析众娱文化有限公司的盈利能力与发展能力，主要从水平分析，流入流出结构分析以及现金流量净额分析三个方面着手。目前公司影响其盈利能力与发展能力所存在的问题表现在：盈利现金比率偏低，存在大量应收账款，企业创造现金能力较弱，过分依赖外部筹资扩大生产规模。针对其形成原因提出建议：分析利润是否由足够的经营活动产生的现金流支持，加强应收账款管理，积极缩短回款周期，避免吸收投资取得的现金过大 关键词：现金流量表 盈利能力 发展能力 现金流 目 录 TOC \o 1-2 \h \z \u 一、引言…………………………………………………………………1 二、现金流量表理论概述………………………………………………1 三、众娱文化有限公司现金流量表分析………………………………2 （一）现金流量表水平分析………………………………………………………… 2 （二）现金流量表流入流出结构分析………………………………………………4 （三）现金流量表现金流量净额分析………………………………………………6 （四）基于现金流量表分析企业盈利与发展能力现状……………………………7 四、众娱文化有限公司盈利能力与发展能力存在的问题…………… 12 （一）盈利现金比率偏低，存在大量应收账款…………………………………… 12 （二）企业创造现金能力较弱……………………………………………………… 12 （三）过分依赖外部筹资扩大生产规模…………………………………………… 13 五、加强众娱文化有限公司盈利能力与发展能力的建议…………… 13 （一）关注经营活动产生的现金流占利润的比率………………………………… 13 （二）加强应收账款管理，积极缩短回款周期…………………………………… 13 （三）做好现金流储备工作………………………………………………………… 14 六、总结………………………………………………………………… 14 参考文献 ………………………………………………………… 15 致谢 ………………………………………………………………………… 16 基于现金流量表角度的众娱文化有限公司盈利能力与发展能力分析 引言 近年来，“国际制造名城”东莞抓住大湾区机遇，全力打造“湾区都市，品质东莞”。搭乘东莞打造国际制造业名城的春风，我市文化产品制造业产值不断扩大。可以说，东莞现已成为全国文化产品特别是动漫衍生产品生产的最大基地，形成了以玩具和有关工艺品为主的产业集群。文化行业越来越受到政府部门的重视，东莞不再是别人眼中缺乏文化底蕴的工业城市，一系列政府补助让文化企业的生产发展得到保障，人们的幸福感越来越高。本文以众娱文化有限公司为例，从现金流量表的角度分析文化制造行业当前的盈利与发展能力。并从中找出影响其盈利与发展能力的因素及存在的问题，然后提出一系列可行性建议。 二、现金流量表理论概述 现金流量表是指放映企业在一定期间现金和现金等价物的流入和流出的报表。报表使用者可以据此了解及评价企业获取现金流量的能力，并据以预测企业未来的现金流量情况。 资产负债表和利润表主要是体现了企业在特定报表时点的财务状况及报表期间的财务表现，而现金流量表就是给企业提供了不一样的角度，那就是现金流，帮助企业分析盈利能力与发展能力。 一方面，现金流量表清晰说明现金的流动情况，包括现金的来龙去脉及现金余额变动的会计信息，对于评价企业收益情况很有帮助。另一方面，借助于现金流量表提供的信息，企业可预测未来产生现金的能力，从而知道为什么净利润与现金流量之间会产生差异，有助于评价企业的资金流动性以及盈利能力与发展能力。 三、众娱文化有限公司现金流量表分析 众娱文化有限公司，地处国际制造名城——东莞，是一家文化制造企业，现代文化产业以高附加值的文化内容产业为主要特征，主要生产动漫衍生产品，包括文具，家具，工艺品等等。目前从业人员数量达到184人次，年营业收入1472万元。近些年，东莞逐步从制造业转型，众娱文化有限公司把握好机遇，同时得到政府政策扶持，发展势头良好，总资产规模达到了5亿元人民币。 （一）现金流量表水平分析 表1 公司2018-2019年度现金流量表水平分析表 （单位：万元） 项 目 行次 变动情况 2018 2019 变动额 变动率（%） 一、经营活动产生的现金流量 销售商品、提供劳务收到的现金 1 46507.93 55697.93 9190 16.5 收到的税费返还 2 119．97 288.40 168.43 58.4 收到其他与经营活动有关的现金 3 722．40 51.82 -670.59 -1294.1 经营活动现金流入