PPP示范项目评审问题总结模板计划模板及建议.doc

参评项目的共性问题 1. 对于实施主体的问题 按照财政部《政府和社会资本 合作模式操作指南》 ，PPP项目实施机构为 “政府或其指定的 有关职能部门或事业单位” ，由此，诸如交通局、教育局、民政局等政府职能部门能够作为实施机构，具有公共事物管理职能的事业单位也可作为项目实施机构。参评项目中，大量出现的城建投、交建投之类的融资平台公司是不能作为实施机构的，各级财政局出于谨慎原则，也不宜为项目实施机 构。 2. 对于社会资本的限制问题 原则上，已成立现 代公司制度的境内外公司法人均能够作为社会资本，其中不包括本级政府所属融资平台公司及其他控股国有公司。根据国办发〔 2015〕42 号文，对于本级政府已经成立现代公司制度，实现市场化营运、肩负的地方政府债务已纳入政府财政估算、得到妥善处理，明确通告此后不再肩负地方政府举债融资职能的融资平台公司能够作为社会资本方。但本级政府 控股的国有公司无例外。 3. 对于项目公司总投资与注册资本的问题 总投资是指项目的固定财产投资与铺底流 动资本之和，详细以经批准的动向概算为依据。各行业固定财产投资项目的最低资本金（即：注册资本）比率，以总投 资额为基数，根据不同的行业，从 20%至 40%不等。其中， 城市地下综合管廊、城市停车场项目以及经国务院批准的核 电站等重要建设项目，能够在规定的最低资本金比率基础上适合降低。外商投资项目应按照《对于中外合资经营公司注册资本与投资总额比率的暂行规定》确定。在评审过程中， 绝大部分项目公司资本金简单的设定为 20%是不合规的，应当根据行业规定进行个性化设计。 4. 对于风险分派基本框架的问题 项目风险应按照风险分派优化、风险利润对 等和风险可控等原则，综合考虑政府对风险的管理能力、项目回报体制和市场风险管理能力等要素，在政府和社会资本间合理分派。一般情况，项目设计、建造、财务和营运维护等商业风险由社会资本肩负，法律、政策和最低需求等风险由政府肩负，不可抗力等风险由政府和社会资本合理共担。虽然有该原则性规定，可是，在详细项目时，应当根据项目特点，综合考虑各方对风险的可控性，合理细化风险予以分 配，进行个性设计，不宜完全套用过去样板。 5. 对于项目运作的问题 项目运作方式主要包括 OM（委托营运）、 MC（管理合同）、BOT（建设 - 营运 - 移交）、 BOO（建设 - 拥有 - 营运）、TOT（转让 - 营运 - 移交）和 ROT（改建 - 营运 - 移交）等。详细运作方式的选择主要由收费订价体制、项目投资收 益水平、风险分派基本框架、融资需求、改扩建需求和期满 处理等因素确定。只管上述运作方式没有清除 BT方式，也 未禁止 BT 方式，可是，根据《财政部对于进一步做好政府 和社会资本合作项目示范工作的通知》 （以下简称“财金 2015〕57 号文”）第（六）条 规定，如果采用 BT 方式，财政部则不能将该项目作为示范项目。所以上报财政部门的 示范项目，不宜采取 BT 运作模式，包括延伸的 BT 模式。6. 对于投融资构造问题 项目方案中主要应说明项目资本 性支出的资本根源、 性质和用途， 项目财产的形成和转移等。 应注意的是，《担保法》第 37 条及《物权法》第 184 条中关 于学校、幼儿园、医院等以公益为目的的事业单位、社会团体的教育设备、医疗卫生设备和其他社会公益设备不得抵押 的规定，评审中本人发现 2 家公益性医院项目融资方案设计了财产抵押贷款。 7. 对于回报体制的问题 投资回报 的资本根源，包括使用者付费、可行性缺口补助和政府付费等支付方式。在编写方案时，应注意两点，一是政府不得承诺固定投资回报；二是政府不得违法为任何单位和个人的债务以任何方式提供担保。本次评审中凡是政府承诺财政兜底 的项目直接判断为不经过。 8. 对于有关配套安排的问题 主假如指项目以外有关机构提供的土地、水、电、气和道路等配套设备和项目所需的上下游服务。水、电、气、道路等配套设备一般没有大问题，在项目需要捆绑土地时，应注意两点，一是一级土地开发可能波及征地、拆迁、土地整理、适合的市政配套设备建设，应当根据《土地管理法实施条例》、《土地储备管理办法》等规定实施。二级土地开发波及商业、商品住宅等经营性用地的土地使用权出让时，应当根 据《物权法》、《招标拍卖挂牌出让国有建设用地使用权规定》 等规定经过招标、拍卖等公然竞价的方式出让；二是政府无 权向社会资本直接返还土地出让收入。根据《估算法》 、《国 有土地使用权出让收支管理办法》等规定，土地出让的收入 与支出应分别纳入政府性基金收支估算。本次评审中，直接 返还土地出让收入的项目直接判断为不经过。 9. 对于特 许经营的问题 不是所有的 PPP项目均应看作为特许经营 项目实施。在能源、交通运输、水利、环境保护、市政工