经济金融财务贸易词库：税收的静态效应与跨时效应.docVIP

经济金融财务贸易词库系列文库—— 税收的静态效应与跨时效应 经济金融是人类活动重要组成，在社会生产中有重要地位。 本文提供“税收的静态效应与跨时效应”的现代视点解读，以供大家了解。 税收的静态效应与跨时效应 【内容介绍】： 1．引言 财政理论是在静态分析框架内发展起来的，是从政府活动的跨时结果中抽象出来的。 许多税收理论问题都可以从静态角度进行有效的分析，这或许是因为它们在本质上就是静态的，或许是因只要稍加修正就可以从动态分析框架得到更深刻的见解。 我们只举一个例子，比如大卫·李嘉图对关税的福利效应的分析就是从比较静态角度发展起来的，而且现在它仍然是这一领域的主要流行观点。 所以，静态分析不一定就不如动态分析。 尽管如此，有些税收政策问题在本质上是跨时的。 当我们所讨论的问题涉及到税收对利率、储蓄、资本形成、经济增长等的影响时就会产生这种情况。 在这种情况下，简单地应用依据静态方法而得到的传统观点，就会引起误导。 此外，还存在着这样一些情况，在这些情况中，目标 不仅仅是要澄清一种既定税收政策的最影响(这通常使用静态分析工具就可完成)，而且还要评估这种政策的瞬时效应，确定相关经济总量在当前经济状态和最终经济状态的转型过程中的路径。 为了解决这些问题，就必须要明确地考察在一定时期内经济的相互作用。 例如，一种无效率的税收最初可能会增加收入，但代价是随后的储蓄和投资降低，最终导致经济增长和收入的下降。 动态分析一直是经济分析和政策设计的重要组成部分。 经济增长理论和一般均衡理论的发展(Solow，1956，1970；Debreu，1959)，扩大了可利用工具的范围，促进了税收政策动态影响的更加严格的量化评估。 近年来，内生增长理论的发展进一步扩大了这种可能性。 跨时方法强调的是现在与未来的财政税收措施之间的联系、未来事件的预期与当前家庭行为的联系。 这些相互联系对于税收政策分析相当重要，但在静态分析中被忽略了。 本文选择税收政策动态分析的一些问题进行概括 (Escolano，1995，p．46－49)。 由于动态分析在当前普遍存在于财政理论的每一个领域，我们不可能用很大篇幅去一一概括，只选择一些重要的与税收政策有关的问题，阐示税收政策效应的 动态分析方法。 2．税收的时间选择与李嘉图等价 通常，在政策上令人感兴趣的一个课题就是临时减税对增加产出和降低失业的有效性。 根据传统的静态理论，一方面，公债取替税收因使家庭感觉更富有了而刺激经济；另一方面，公债可能与私人投资者竞争可利用信贷资金，从而驱使利率上升，排挤私人投资。 尽管在较高利率的刺激下，家庭可能会比以前储蓄得更多，但国内储蓄总量即私人储蓄减去公共赤字将更低［这里，如果从严格意义上解释公共负储蓄(public dissaving)或动用储蓄概念，确切的赤字是指当期(经常)公共赤字即经常性支出减去经常性收入。 相应地，资本预算赤字应当看作是国内总投资的组成部分。 从静态观点来看，资本预算赤字是归类于投资还是负储蓄，不会改变它对私人投资和利率的影响。 相反，在动态框架下，公共投资会提高经济的增长潜力。 从这个观点来看，公共赤字指的是当期(经常)赤字还是资本赤字就不只是一个定义问题，这两种政策的差异具有非常不同的长期影响］。 此外，国内总储蓄(公共储蓄加上私人储蓄)的下降会相应地伴随着对外部门的不平衡。 当把这一相同的问题放到动态分析框架中时就可能会 得到大不相同的结果。 减税如果没有伴随着政府支出的相应削减，在使其贴现值保持不变的情况下，就意味着这是对税收负担时间选择的一种跨时重新安排。 因此，当期减税意味着未来税收的增加，其贴现值等于新发行的公债。 经济对这种政策的反应，将取决于家庭预期未来税收负担增加的方法以及他们受其影响的形式。 在20世纪70年代，经济学家巴罗(Barro，1974，p．1095－1117)又使大卫·李嘉图提出的古老理论复活，即所谓的李嘉图等价。 根据这一理论，用公债融资的当期减税没有任何实际影响，既不改变经济的当前路径，也不改变经济的未来路径。 理性的行为主体预期未来纳税义务增加的贴现值等于减税所引起的当期财富的增加值，所以，他们的行为就好像公债与减税从未发生过一样。 结果，利率、私人投资、消费和国际收支都将保持不变。 李嘉图等价理论在任何条件下都能成立的必要条件无疑是过于严格了，但在许多情况下似乎十分接近实际经济行为。 塞特(Seater，1993，p．142－190)和伯恩黑姆(Bernheim，1987，p．263－304)就当前对李嘉图等价假设正反两方面的经验和理论证据作了概括。 总的来看，李嘉图等价效应的强度取决于许多因素，下面我们简要分析其中的三个主要因素。 第一，经济行为主体的计划期界(planning horizon)。 根据生命周期假设，