外汇资金业务(PPT57).pptxVIP

外汇资金业务;中国银行代客理财业务;成立于1912年的中国银行是中国历史最为悠久的银行，也是中国国际化机构网络分布最广、国际金融业务最具优势的银行。 目前中国银行拥有12967个国内机构和559个海外机构，建立起了全球布局的金融服务网络。 在香港和澳门，中国银行还是当地的发钞行。 建行九十年来，中国银行在促进中国对外贸易发展、密切与国际金融界的合作、推动中国经济发展和社会进步上发挥了重要的作用。;关于中国银行;中国银行外汇资金业务;关于中国银行-主要外汇资金业务交易架构;湖南省分行外汇资金业务;对私外汇资金业务;外汇资金业务;国际金融市场的基本架构; 1.即期外汇交易 一、外汇市场 2.远期外汇交易 FX 4.外汇期权交易 1.银行间短期资金拆放 二、货币市场 2.外汇调期交易 （1年以内） 3.商品与外汇调期交易 Money Market 4.远期利率协议 FRA 5.1年以内利率期权 6.1年以内商业票据和银行间存款存单 三、资本市场 1.银行间长期存贷款 （1年以上） 2.长期资产/债务利率调期 国债、政府债券市场 Capital Market 3.高信用级别债券市场 金融机构债券、高级别企业债券 4.高收益率债券市场 低信用级别债券 5.股票市场 6.长期金融衍生产品（长期利率期权、期货） 四、商品市场 1.贵金属市场（黄金、白银、白金，及其相关衍生产品） Commodity Market 2.原油市场;国际金融市场的基本架构;国际外汇市场的主要参与者;当今国际外汇市场的特点;进出口贸易有关的外汇资金业务;进出口贸易有关的外汇资金业务;进出口贸易有关的外汇资金业务;远期汇率: 货币远期价值之比;远期汇率计算公式;超远期外汇买卖 公司进出口贸易合同项下的货款支付在将来1年以后的某天进行，为了避免汇率波动带来损失，客户指定将来1年后的交割日，委托银行买入一种货币，卖出另一种货币。 择期外汇买卖 公司进出口贸易合同项下的货款支付在将来的某段时间进行，为了避免汇率波动带来损失，客户指定将来的一段时间内交割，委托银行买入一种货币，卖出另一种货币。 ;外汇调期交易 用于满足公司临时性的资金需求，避免汇率波动带来损失，如客户在远期交易的交割日外汇资金未能入帐，需要延期交割等。客户委托银行买入A货币，卖出B货币，确定将来另一工作日反向操作，卖出同等金额A货币，买入B货币。 外汇期权买卖 公司进出口贸易合同项下的货款支付在将来的某天进行，为了避免汇率波动带来损失，又希望能够得到汇率波动带来的好处。客户支付一定数额的期权费后，有权在将来的特定时间按约定的汇率向银行买入约定数额一种货币，卖出另一种货币。 Volatility 波动率 = 外汇变动的 标准差 ;外汇债务风险管理;企业外汇债务风险管理业务;超远期外汇买卖 公司借入外汇债务，确定还债时间，为了避免汇率波动带来损失，客户指定将来1年后的还债日，委托银行买入还债货币，卖出另一种货币。 货币调期 公司借入外汇贷款，为了避免汇率波动带来损失，借入外汇贷款的公司将一种货币的债务转换成另一种货币的债务。 ;货币调期案例交易流程图;利率调期 公司借入外汇贷款，为了避免利率波动带来损失，或为了降低借贷成本、固定自己的边际利润，借入外汇贷款的公司将浮动利率债务转换成固定利率债务，或将固定利率债务转换成浮动利率债务的操作。 ;利率调期案例交易流程图;利率期权 公司借入外汇贷款，不愿将浮动利率债务转换成固定利率债务，希望保留一些灵活性,这时,选择利率期权不失为一种好的选择。利率期权有多种形式,通常采用以下三种： 1、利率封顶(锁定浮动利率最高限Interest Rate Cap) 2、利率封底(降低债务成本Interest Rate Floor) 3、利率两头封 （低成本锁定浮动利率最高限 Interest Rate Collar） ;调期期权 公司借入外汇贷款，为了避免利率波动带来损失，又希望能够得到利率波动带来的好处，公司在支付一定期权费的前提下，有权在未来某一日期(欧式期权)或未来一段时间之内(美式期权)，决定货币调期或利率调期交易是否生效。是带有一个期权结构的利率调期或货币调期交易。 ;提高收益的外汇资金管理业务;提高收益的外汇资金管理业务;2002年以来，全球经济进入了一个持续低迷的时期。美国经济在受到“9. 11”事件的沉重打击之后，又遭遇大公司假帐丑闻所引发的经济道德诚信危机的严重的消极