保险公司的经营策略和价值评估.pptxVIP

保險公司經營與價值評估行政院金融監督管理委員會凌氤寶 專任委員 2005/03/04目 錄 壹、保險業定義及特性貳、保險經營流程與風險參、保險業經營重點肆、保險經營策略共識伍、對業者的建議陸、Q A壹、保險業定義及特性人才培訓人力派遣及物業管理文化創意觀光及運動休閒環保醫療保健及照顧設計通訊媒體資訊流通運輸研發金融工程顧問經建會於93年9月20日召開「全國服務業發展會議」 已確定發展12種服務業經建會於93年9月20日召開「全國服務業發展會議」 已確定發展12種服務業 重要性－ 金融產業是第一優先發展之服務業。 定義－ 金融及保險服務業，係指凡從事銀行及其他金 融機構之經營，證券及期貨買賣業務、保險業 務、代辦保險經紀及服務之行業。 範圍－ 產業範圍包括銀行業、信用合作社業、農（漁） 業信用部、信託投資業、郵政儲金匯兌業、其 他金融及輔助業、證券業、期貨業以及人身保 險業、財產保險業、社會保險業、再保險業等。一、保險業定義1、保險業定義： 依該會議的結論，保險產業的定義，係指： (1) 凡從事保險機構之經營保險業務 (2) 代辦保險經紀及服務之行業2、範圍：保險產業範圍包括 (1) 人身保險業 (2) 產物保險業 (3) 社會保險業 (4) 再保險業 (5) 保險輔助業（經紀人、代理人及公證人） (6) 保險週邊顧問業（精算師、會計師等）二、保險業特性1、保險的基本詮釋： (1) 傳統保險乃是根據「自助互助」的觀念， 而形成「共同分擔」的一種經濟制度－ a、要保人或被保險人，將可承保的風險轉 嫁給保險公司，由保險公司負責賠償損失。 b、同時保險公司將所給付的賠償金額、經 營費用，及預期利潤，透過保費方式， 由所有要保人或被保險人共同分擔。二、保險業特性 (2) 傳統保險的三要素－ a、風險 b、風險轉移 c、損失分擔傳統保險風險風險移轉分擔損失二、保險業特性2、非傳統保險： (1) 社會經濟的快速轉變，傳統的保險定義， 已不足以代表目前有關保險的發展。 (2) 非傳統保險是一種「己身承擔風險」的制 度，將風險（包括傳統保險可承保及不可 承保的風險）所可能造成的財物損失，透 過損失理財的方式，籌集基金來彌補。 (3) 非傳統保險的二要素－ a、風險 b、損失理財 (4) 損失理財分為－ a、自保 b、專屬保險非傳統保險風險損失理財三、保險業的角色 保險產業在金融市場之角色： 1、 90年7月公佈實施之「金融控股公司法」 ，91年8月推動金融改革，93年9月進行 「全國服務業發展會議」後，除了對國 內保險市場發展及消費習慣有所改變之 外，預期可強化保險業在國內及國際之 競爭力。 2、金融市場中保險之主要角色－ (1)提供個人、家庭及企業損失彌補的風 險保障功能。 (2)結合保障、儲蓄及投資功能，扮演個 人、家庭及企業風險理財的角色。(銀行、信託)銀行業a保險業b投資業(證券、期貨)cd四、保險的發展空間1、 在金融整合潮流中保險業發展的空間為－ (1) 保險業純保障功能的領域。 (2) 保險業與銀行業交集的領域。 (3) 保險業與投資業交集的領域。 (4) 保險業與銀行、投資業交集的領域。 2、金融控股或金融整合的潮流，將造成保險 版圖的擴展－五、保險的種類1、依業務性質分： (1)商業保險 (2)社會保險2、商業保險為以營利為目的的保險，實務上分： (1)財產保險 (2)人壽保險3、社會保險為非營利性，由政府主導的保險。4、社會保險與商業保險是相輔相成，社會保險 是基本的保障，由商業保險來彌補社會保險 的不足。貳、保險經營流程與風險承保利潤經營利潤承保業務準備金(外來資金投資)外來資金投資收益業主權益自有資金投資收益一、保險業經營流程1、經營流程－ 保險公司經營利潤之取得，源自於承保活動 及投資活動。一、保險業經營流程2.保險業經營利潤 經營利潤 = 承保利潤 + 外來資金(準備金)投資收益 + 自有資金(業主權益)投資收益承保利潤經營利潤承保業務準備金(外來資金投資)外來資金投資收益業務槓桿財務槓桿業主權益自有資金投資收益一、保險業經營流程3、充分應用業務槓桿及財務槓桿，以增加－ (1) 承保利潤 (2) 準備金（外來資金投資）利潤 一、保險業經營流程4、衡量指標： (1) 業主權益報酬率（ROE） ROE＝經營利潤 / 業主權益 (2) 業務槓桿＝簽單保費 / 業主權益 (3) 財務槓桿＝準備金 / 業主權益產品開發投資管理銷售與推廣理賠核保與服務保戶服務再保保費收取二、保險業經營風險 保險業的價值鏈（Value Chain）產品設計定價風險策略風險核保風險信用風險市場風險營運核心為管理所有風險資金流動風險營運風險法規風險二、保險業經營風險二、保險業經營風險 1、產品設計＆定價風險 保險公司實際理賠支出與產品設計