中国人大版财务管理学复习资料(全).docx

精品学习资料 名师归纳总结 《财务治理学》期末复习范畴与纲要 第 1 章 总论 1，财务治理概念 就是组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济治理工作；企业财务活动可以分为 4 个方面 : (1)筹资引起的 ;1) 筹资活动 ;财务人员要摸索企业需要多少资金 , 通过什么方式筹资 ( 发行股票仍就是借钱 )内部筹资仍就是外部筹资？筹资长期资金仍就是短期资金？成本怎样？ (2)投资引起的 ,投资活动 ;投资活动划分为对内投资与对外投资； 对内投资就是指企业投资在固定资产与无形资产上的资金数额 ,财务人员要摸索企业要投资在什么项目上 ,,投资回收期 ,投资回报率怎样 ,风险高低怎样？ 对外投资 :指投资于其她企业的股票， 债券，与其她企业联营或者收购另外企业； 财务人员要在各种可能的投资方案中评估挑选； 生产经营引起的 ;指对企业生产经营中现金流的治理；财务人员要在保证选购 -生产-销售环节的正常运转 ,让资金周转起来；财务人员的工作就是 :摸索流淌资产与流淌负债的治理问题 ,应收与应对款的催收与偿仍问题；其本质就是企业现金流的治理问题； 股利安排 (利润安排 )引起的 ,企业每个年度应当结算利润 ,即按规定程序进行利润结算 : 运算税前利润 -补偿以前年度亏损 -依法纳税-税后利润安排 ( 留存企业与安排股利 (股东) 2，企业财务活动 3，企业财务关系 4，财务治理的目标 ，以利润最大化为目标 ,认为利润代表了企业所制造的价值 ,利润越多代表企业财宝增加的就越多 ,就越接近企业目标 ，以股东财宝最大化为目标 ,认为应为股东制造价值 ,为投资者制造回报企业价值最大化 , 社会至上的股权文化 ，财务治理目标与利益冲突 5，经济周期中的理财策略 ,P16 6，金融市场环境 ,P19-22 金融市场就是资金融通的场所；企业资金的取得与投放都与金融市场分不开 , 金融市场发挥着金融中介 ,调剂资金余缺的功能；金融市场分为 1:外汇市场 ,2:资金市场 ,3:黄金市场；； 资金市场分为 :1:货币市场 (又分为短期证券市场与短期借贷市场 ),2:资本市场:(分为长期证券市场 (一级,与二级 )与长期借贷市场 ) 为资金融通供应场所促进投资与筹资促进企业生产顺当进行 ; 促进社会资金合理流淌 ,提高社会资金的使用效益； 第 2 章 财务治理的价值概念 精品学习资料 名师归纳总结 1，现金流量时间线及其表示 ,P26-27 2，复利终值与复利现值 3，年金终值与年金现值 (后付年金 -一般年金的终值与现值 ,先付年金的终值与现值 , 延期年金的现值 ,永续年金的现值 ) 4，风险与收益的关系 如何运算投资项目的收益率 (期望收益率 ) 如何运算标准差 ,标准差表示项目的风险程度 , 两个项目的预期收益率相同，标准差不同 ,应选标准差较小的项目； 两个项目的预期收益率与标准差都不同 ,如何挑选投资项目呢？这里需要运算变异系 数； 如何运算变异系数； 两个项目的预期收益率与标准差都不同 ,如何挑选投资项目呢？需要运算变异系数 ,最 后挑选变异系数小的项目； 5，资本资产定价模型 投资酬劳率 =无风险收益率 +风险酬劳率 风险酬劳率 =风险酬劳系数 * 标准差率 (变异系数 ) 风险酬劳系数 =(投资酬劳率 -无风险收益率 )/标准差率6，证券估价 债券的估价方法 ,P61-62 一般股的估价方法 ,P65-66 第 3 章 财务分析 1，财务分析的基础 -P77 2，偿债才能分析 -P81 短期偿债才能分析 :就是指企业偿付流淌负债的才能；流淌负债需要以现金直接偿 仍,流淌资产就是偿仍流淌负债的一个安全保证；所以 ,可以通过分析流淌负债与流淌资产之间的关系判定企业短期偿债才能； 长期偿债才能分析 :主要包括 ,长期借款 , 应对债券 ,长期应对款 ,专项应对款 ,估量付款等；企业的长期债权人与全部者更关怀长期偿债才能； 公式 : 3，营运才能分析 应收账款周转率 存货周转率 4，赢利才能分析 资产酬劳率 (2)股东权益酬劳率 销售毛利率 第 4 章 财务战略与预算 1，财务战略的概念与分类 :包括 1:筹资战略 ,2:投资战略； 3:运营战略 ,4:股利战略 2，财务战略的分析方法 SWOT 分析表 1,内部财务优势 ,例如企业盈利水平较高 ,资本结构与理论 ,现金流量充分； 2,内部财务劣势 ,例如 ,企业资产负债过高 ,流淌比率下降 ,债务筹资才能有限； 3,外部财务机会 ,能为企业财务战略挑选供应更大空间； 4,外部财务威逼 ,例如 ,企业发行债券筹资收到掌握 ,对手在预备扩大筹资等； 精品学习资料 名师归纳总结 SWOT 分析图 3，财务战略挑选的依据 财务战略的挑选必需与宏观周期相一样 (2)财务战略的挑选必需与企业进展阶段相适应