2010 CAA Meeting 寿险公司产品战略分析.pptVIP

寿险公司产品战略分析;影响寿险公司产品战略的因素; 第十一届中国精算年会 The 11th China Actuarial Annual Conference; 第十一届中国精算年会 The 11th China Actuarial Annual Conference; 第十一届中国精算年会 The 11th China Actuarial Annual Conference;一、产品指标评价体系;一、产品指标评价体系;二、产品偿付能力效率;目前偿付能力规定中遇到的几个问题： 计提最低偿付能力时包含风险保额的0.3% ： 青壮年人的死亡率普遍低于0.3%，1、2类职业的意外险发生率也低于这个数字，而且都在改善中。也就是说，寿险公司经营纯保障产品面临的风险明显低于这个数字，并且已经根据风险情况收取了保费，计提了准备经。因此按0.3%风险保额计算的最低资本要求，标准过高，对鼓励寿险公司发展保障型产品不利，也不利于偿付能力占用的有效性。 例如：对于一个千元保额10年期期交的长期意外险，首期保费1.6元，除了计提0.4元准备金外，还需要占用公司3元多的偿付能力，计提标准过高。;再如：上例中出现的产品1和产品2。产品1为期间无生存返还的两全产品，产品2为期间有固定频率生存返还的两全产品。这两个产品是目前寿险公司普遍销售的分红两全产品。 上面讲过，产品1的盈利稳定性明显高于产品2。而且下文也可以看到，产品1的期初三年法定利润和新准则财务利润都明显高于产品2。但由于产品1是标准两全产品，对客户的保障较高，导致期初的偿付能力占用是产品2的2-3倍，这也不利于偿付能力效率性。 ;目前偿付能力标准下如何提高偿付能力效率（2）： 例子：附加提前给付大病保险和额外给付大病保险责任 计算最低偿付能力标准时，提前给付大病保险可以不用单独计算附加险的风险保额偿付能力，而额外给付重大疾病保险必须计算风险保额部门偿付能力。在偿付能力有限及提高其效率为目的的情况下，重大疾病保险多以提前给付形态存在更优。;1、不同产品在新老会计准则下的影响： ;2、税收 按照《国家税务总局关于企业??续费及佣金支出税前扣除政策的通知》，佣金手续费10%税前扣除的比例限制，不同产品类型的税收现金流不同，应严格设计预算，避免税收损失。 个险、中介和团体短险产品的佣金手续费一般高于10%的限制。应通过银行渠道中长期两全产品和其他渠道产品的税收效应抵消对财务损益结果的影响。 银行渠道产品销售最高可带来的正手续费现金流贡献：10% *（保费收入 – 退保金支出）- 实际费用支出。由于银行产品的价值贡献较低，要根据其他渠道的佣金手续费税收损失，设计银行渠道的最低业务预算，至少达到正负抵消。同时在银行产品的价值评价指标中要考虑其税收效果。;以上仅为2008年人寿保险的数据，源自Sigma2009（3）报告。 相对欧美发达保险市场，我国寿险业的保险深度和密度都较低，属于保险发展初级阶段。;1、国内保险市场现状 初级阶段的主要特点 同时还要认识到，新会计准则对保费确认口径的变化，还会进一步降低我国保险市场覆盖率。保险市场的发展程度，应以真正重大保险风险转移的保费口径看待保险市场的未来发展空间（银行产品占保费收入的34%，绝大部分是储蓄替代产品）， 所以我国寿险市场实质处于极度初级阶段。;2、产品应时而生： 随着保险市场的发展，客户保险意识和收入的提高，适合不同发展阶段的产品会应时而生。但保险公司应做好两方面准备：一是尽量减少销售误导，提高保险业形象，促进市场良性发展；二是推动保障型产品的销售，提前预热新的市场。只有共同努力，才能尽快迎接新的市场发展机遇。 3、公司发展阶段、面对的客户群体： 不同公司、不同的发展阶段，市场定位不同，面对的客户群也会不同。 农村市场保险意识较弱，容易销售的仍是储蓄替代产品；城乡结合部和二线城市有一定保险意识，但保本理财的观念仍较重，适合销售分红产品；中心城市风险和理财意识较强，高端理财产品和纯保障传统产品都有一定市场。 ; 产品风险一般情况下，指微观风险（非系统性风险）的分析，主要有以下几方面： 利率 退保率 死亡率（发病率）等 利润测试时一般在不同贴现率下对以上指标做敏感性分析，不同产品对