第六章资金活动与财务风险控制.pptxVIP

第六章 资金活动与 财务风险控制;案例引入;资金活动的主要风险;资金控制是管理当局和财务组织（财会机构、人员）对资金运动和日常财务活动进行管理控制的一系列制度安排。 目的：防止资金流失、企业发生支付危机；保持现金流流动的均衡性；并通过现金流有效地控制企业的经营活动和财务活动。 通过建立正式控制系统，包括制定财会制度、建立各级责任中心，并将财会制度、责任中心与经营管理的其他控制措施配合，进行过程控制。;（一）筹资;筹资控制的五个环节;;案例：科尔化学：上市是个美丽的错;案例：科尔化学：上市是个美丽的错;案例：科尔化学：上市是个美丽的错;案例：科尔化学：上市是个美丽的错;案例：科尔化学：上市是个美丽的错;筹资活动的控制措施;筹资活动的控制措施;筹资活动的控制措施;筹资活动的控制措施;筹资活动的控制措施;筹资业务的会计控制;（二）投资;;第一环节：拟定投资方案 应根据企业发展战略、宏观经济环境、市场状况等，提出本企业的投资项目规划。在对规划进行筛选的基础上，确定投资项目。 拟定投资方案时应关注： 1）企业确定投资目标和规划时，要重点关注投资项目的收益和风险，突出主业投资，谨慎从事股票投资或衍生金融产品高风险投资； 2）企业对境外投资时，要考虑政治、经济、法律、市场等因素； 3）企业采用并购方式投资时，要严格控制并购风险，关注并购对象的隐形债务、承诺事项、可持续发展能力、员工状况及其与企业治理层及管理层的关联关系，合理确定支付对价。 ;第二环节：投资方案可行性论证 可行性研究需要从投资战略是否符合企业的发展战略、是否有可靠的资金来源、能否取得稳定的投资收益、投资风险是否处于可控或可承担范围内、投资活动的技术可行性、市场容量与前景等几个方面进行论证。 具体包括： 1）企业要对投资方案进行可行性研究，对投资目标、规模、方式、资金来源、风险与收益作出客观评价； 2）企业应选择具有相应资质的专业机构，进行可行性研究，提供独立的可行性研究报告。;第三环节：投资方案决策 按照规定的权限和程序对投资项目进行决策审批，要通过分级审批，集体决策来进行，决策者应与方案制定者适当分离。重点审查投资方案是否可行、投资项目是否符合投资战略目标和规划、是否具有相应的资金能力、投入资金能否按时收回、预计收益能否实现，以及投资和并购风险是否可控等。;第四环节：投资计划编制与审批 应根据批准的投资方案，编制详细的投资计划，作为投资活动的执行依据。 投资计划应经过审批后才能付诸实施： 1）重大投资项目按照规定的权限和程序，进行集体决策，实行必要的联签制度； 2）投资方案需要经过有关批准的，履行相应的报批程序； 3）投资方案发生重大变更的，是否重新进行可行性研究，并履行相应审批程序。;第五环节：投资计划实施 企业应根据批准的投资方案，与被投资方签订投资合同或协议，明确出资时间、金额、方式、双方的权力和义务、违约责任，按规定的权限和程序审批后履行投资合同或协议。 企业应指定专门机构或人员对投资项目进行跟踪管理； 及时收集被投资方经审计的财务报告等相关资料，定期组织投资效益分析，关注被投资方的财务状况、经营成果、现金流量以及投资合同履行情况； 发现异常情况，要及时报告并妥善处理。;第六环节：投资项目到期处置与收回 对已到期投资项目的处置同样要经过相关审批流程，妥善处置并实现企业最大的经济收益。 企业应加强投资收回和处置环节的控制，对投资收回、转让、核销等决策和审批程序作出明确规定。重视投资到期本金的回收； 转让投资应当由相关机构或人员合理确定转让价格，报授权批准部门批准，必要时可委托具有相应资质的专门机构进行评估； 核销投资应当取得不能收回投资的法律文书和相关证明文件。;;投资活动的主要风险及其控制措施;中国企业的发展模式;案例：太子奶;（三）营运资金;2.资金营运内部控制的关键控制点及控制措施 一是审批控制点 把收支审批点作为关键点，是为了控制资金的流入和流出，审批权限的合理划分是资金营运活动业务顺利开展的前提条件。审批活动关键点包括： 1）制定资金的限制接近措施，经办人员进行业务活动时应该得到授权审批，任何未经授权的人员不得办理资金收支业务； 2） 使用资金的部门应提出用款申请，记载用途、金额、时间等项；经办人员在原始凭证上签章； 3）经办部门负责人、主管总经理和财务部门负责人审批并签章。; 二是复核控制点 复核控制点是减少错误和舞弊的重要措施。 根据企业内部层级的隶属关系可以划分为纵向复核和横向复核这两种类型。前者是指上级主管对下级活动的复核；后者是指平级或无上下级关系人员的相互核对，如财务系统内部的核对。 复核关键点包括：1）资金营运活动会计