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Excel环境下固定资产更新改造投资项目决策评价 Excel环境下固定资产更新改造投资项目决策评价 Excel环境下固定资产更新改造投资项目决策评价 [摘 要] 固定资产项目投资是以固定资产建设项目为投资对象的一种长期投资行为,而投资项目财务评价是利用财务指标对投资项目的经济效益进行比较和分析,以确定被评价项目的可行性。本文介绍Excel环境下实现固定资产更新改造投资项目的决策和评价的方法。 [关键词] Excel; 固定资产更新改造;项目投资;评价;决策 一、固定资产更新改造投资项目现金流量分析 1. 现金流量的内容 (1)现金流入:新、旧固定资产的营业收入和新、旧固定资产回收固定资产余值。 (2)现金流出:购置新固定资产的投资,旧固定资产变现净值(投资),新、旧固定资产的经营成本、所得税。 2. 现金流量的简化算法 (1)运营期非报废年度所得税后净现金流量=该年息税前利润+该年折旧-所得税。 (2)运营期报废年度所得税后净现金流量=该年息税前利润+预计净残值+该年折旧-所得税。 (3)旧固定资产提前报废发生净损失而抵减的所得税额=旧固定资产清理净损失×企业所得税税率。 旧固定资产提前报废发生净损失减税,没有建设期时,发生在第一年年末;有建设期时,发生在建设期期末。 (4)固定资产报废净残值调整所得税=(预计净残值-法定净残值)×企业所得税税率。 【例】某企业打算变卖一套尚可使用3年的旧设备,另购置一套新设备来替换它。取得新设备的投资额为80 000元,新旧设备的替换将在当年内完成(即更新设备的建设期为零),新设备的使用年限为4年。旧设备的原值60 000元,折余价值 为33 000元,其变价净收入为20 000元,到第4年末新设备与继续使用旧设备届时的预计净残值分别为7 000元和8 000元,法定净残值分别为8 000元和6 000元。若使用新旧设备的年营业收入分别为25 000元和20 000元,年经营成本分别为5 000元和7 000元。企业适用的企业所得税税率为25%。 3. 现金流量的估算 根据例题中已知数据在表1的输入区分别输入有关的原始数据,选择折旧方法,在输出区输出有关的收入、成本。 折旧方法选择的实现: 2021年1月1日实施的新企业所得税法规定,固定资产因技术原因或者更新换代较快,可以采用加速折旧法。在Excel环境下,固定资产折旧方法的选择是通过组合框来实现的,组合框是在工作表的“视图”菜单栏下的“工具栏”中“窗体”添加。分别在E11和J11添加2个组合框。组合框设计的方法如下:先在O2~O4单元格分别输入3种供选择的折旧方法:直线法,年数总和法,双倍余额递减法;然后分别设置组合框的格式:数据源区域:$o$2:$o$4,单元格链接:E11和J11,下拉显示项数都为3。这样,新、旧设备的折旧额可以选择不同的折旧方法进行估算。旧设备的固定资产原值=旧设备的折余价值;旧设备投资=旧设备的可变现净值。 D20=IF($E$11=1,SLN($E$8,$E$7,$E$5-$E$6),IF($E$11=2,SYD($E$8,$E$7,$E$5-$E$6,D14),DDB($E$8,$E$7,$E$5-$E$6,D14,2))),把D20复制到F20,H20: F20=IF($E$11=1,SLN($E$8,$E$7,$E$5-$E$6),IF($E$11=2,SYD($E$8,$E$7,$E$5-$E$6,F14),DDB($E$8,$E$7,$E$5-$E$6,F14,2))) H20=IF($E$11=1,SLN($E$8,$E$7,$E$5-$E$6),IF($E$11=2,SYD($E$8,$E$7,$E$5-$E$6,H14),DDB($E$8,$E$7,$E$5-$E$6,H14,2))) E20=IF($J$11=1,SLN($J$3,$J$7,$J$5),IF($J$11=2,SYD($J$3,$J$7,$J$5,D14),DDB($J$3,$J$7,$J$5,D14,2))) 把E20复制到G20,I20,K20: G20=IF($J$11=1,SLN($J$3,$J$7,$J$5),IF($J$11=2,SYD($J$3,$J$7,$J$5,F14),DDB($J$3,$J$7,$J$5,F14,2))) I20=IF($J$11=1,SLN($J$3,$J$7,$J$5),IF($J$11=2,SYD($J$3,$J$7,$J$5,H14),DDB($J$3,$J$7,$J$5,