金融机构的风险管理与资本管.pptxVIP

一、构建风险与资本的关联 二、经济资本管理 三、以风险为核心的绩效评估;（一）不同范畴的资本概念 （二）巴塞尔协议简介;资本的作用有哪些？ 对金融机构而言，资本最核心的作用是什么？;;资本与评级;;7;说明：;;10;说明：;;;说明：;比较与思考：;1988年：巴塞尔协议1 2004年：巴塞尔协议2 2010年：巴塞尔协议3;问世以来，巴塞尔协议相继发布了三个版本，对最低资本的要求始终是其核心内容。与此同时，对最低资本要求的变化体现着银行业对风险认识的不断深化。巴塞尔协议也成为国际银行界公认的风险管理原则。;Basel 1 ;（一）概述 （二）经济资本的计量 （三）经济资本的配置 （四）经济资本的评价;概述;资产波动法 收益波动法 同组分析法;;;;;;;;;;;;; ; ; ;;三、以风险核心的绩效评估;（一）绩效评估与股东价值;引入股东价值;（二）风险调整后的绩效评估方法;业务单元A 规模100万元，年利润11万元， VaR（1年，99%）为28万元;（三）RAROC模型与EVA模型;2、EVA模型 EVA等于收益在扣除预期损失和相关费用后的净利润减去经济资本成本后的值，反映企业在一定时期内创造的价值超过投入资本所要求最低回报的那部分差额。则用公式表示为： EVA=NOPAT－EC×k， 其中k为资本要求报酬率，NOPAT为税后净利润，公式为; 作为当前广为流传的绩效评估模型，EVA主要具有以下优势： EVA能够真实衡量企业的价值创造能力。 EVA能够体现股东权益和股东价值最大化，使经营者与股东的利益取向相一致。 EVA作为有效的绩效评价指标，能够对企业管理者形成有效激励。 ;（四）RAPM模型的具体应用;2、风险定价 给定费用水平和要求报酬率，倒算应该产生的收益水平，然后在此基础上设定目标的风险价格水平。以 EVA为例，设目标的风险价格水平为r，已知： EVA=r×A－i×D－OC×A－EL×A－k×EC≥0， 可推出 ：;3、优化资本配置 在资本总量一定的约束下，首先应该将资本配置到RAROC最大的业务，并根据边际报酬递减的规律，不断地进行调整，最终使得每项业务所分配到的最后1单元资本所创造的股东价值增加值EVA相同。 ;三、股东价值管理;（一）股东价值管理的理论与实践;（二）以经济资本为核心的股东价值管理;9、春去春又回，新桃换旧符。在那桃花盛开的地方，在这醉人芬芳的季节，愿你生活像春天一样阳光，心情像桃花一样美丽，日子像桃子一样甜蜜。12月-2012月-20Tuesday, December 1, 2020 10、人的志向通常和他们的能力成正比例。22:15:3922:15:3922:1512/1/2020 10:15:39 PM 11、夫学须志也，才须学也，非学无以广才，非志无以成学。12月-2022:15:3922:15Dec-2001-Dec-20 12、越是无能的人，越喜欢挑剔别人的错儿。22:15:3922:15:3922:15Tuesday, December 1, 2020 13、志不立，天下无可成之事。12月-2012月-2022:15:3922:15:39December 1, 2020 14、Thank you very much for taking me with you on that splendid outing to London. It was the first time that I had seen the Tower or any of the other famous sights. If Id gone alone, I couldnt have seen nearly as much, because I wouldnt have known my way about. 。01 十二月 202010:15:39 下午22:15:3912月-20 15、会当凌绝顶，一览众山小。十二月 2010:15 下午12月-2022:15December 1, 2020 16、如果一个人不知道他要驶向哪头，那么任何风都不是顺风。2020/12/1 22:15:3922:15:3901 December 2020 17、一个人如果不到最高峰，他就没有片刻的安宁，他也就不会感到生命的恬静和光荣。10:15:39 下午10:15 下午22:15:3912月-20