第七章投资银行经纪业务.pptxVIP

第七章投资银行经纪业务;授课提纲;投资银行在证券市场的角色;一、金融市场两种基本的交易制度;（一）竞价交易制度;竞价交易制度;（二）做市商交易制度;做市商交易制度;;;;我国证券竞价交易程序;(一)证券账户的开立;（一）证券账户的开立;证券账户与资金账户的开立;证券账户非现场开户;;;;;A股“一人一户”全面解禁;A股“一人一户”全面解禁;A股“一人一户”全面解禁;牛市行情加速新股民入场，中国结算网站数据显示，截至4月3日，沪深两市股票账户数合计达1.9亿户，其中有效账户1.5亿户。过去6个月，沪深两市新开股票账户数达1373万户。;;（二）资金账户的开立;客户证券交易结算资金第三方存管证券;2、第三方存管相关账户解释;第三方存管相关账户解释;第三方存管相关账户解释;第三方存管相关账户解释; 第三方存管模式下，证券交易结算过程（买入）; 第三方存管模式下，证券交易结算过程（卖出）;(三)投资者向券商下达委托指令;投资者向券商下达委托指令;;投资者向券商下达委托指令;;2、委托指令的内容、有效期及撤销;投资者向券商下达委托指令;;;;;(四)、证券公司受理、执行投资者委托指令 1、验证委托买卖的合法性 2、审查委托单 3、查验资金及证券（现货交易） 4、将投资者委托指令报盘至证券交易所交易主机;(四)证券交易所计算机终端竞价;竞价原则及成交价的确定;竞价原则及成交价的确定;集合竞价成交价的确定;某股票当日集合竞价买卖申报价和数量如下，上日收盘价10.13元，确定其当日开盘价。;集合竞价成交价的确定;连续竞价成交价的确定;;连续竞价成交价的确定;连续竞价成交价的确定;连续竞价成交价的确定;(五)清算、交收、过户;清算、交收、过户;清算、交收、过户;(六)证券交易成本;证券交易成本;小李2011年11月26日在深圳证券交易所A股市场以每股20元的价格买入平安银行2000股，问小李以什么价格卖出才能保本？（证券公司收取的佣金为3‰，印花税、过户费按有关规定收取） 设盈亏平衡点的价格为P，则卖出收入： 2000P－ 2000P× （3‰+ 1‰） =1992P （元） 买入支出为： 2000 × 20 + 2000 × 20 × 3‰ =40120（元） 1992P = 40122 P=20.14 （元）;做市商两种存在形式;做市商与竞价交易的比较;;;;9、春去春又回，新桃换旧符。在那桃花盛开的地方，在这醉人芬芳的季节，愿你生活像春天一样阳光，心情像桃花一样美丽，日子像桃子一样甜蜜。12月-2012月-20Thursday, December 17, 2020 10、人的志向通常和他们的能力成正比例。01:31:5001:31:5001:3112/17/2020 1:31:50 AM 11、夫学须志也，才须学也，非学无以广才，非志无以成学。12月-2001:31:5001:31Dec-2017-Dec-20 12、越是无能的人，越喜欢挑剔别人的错儿。01:31:5001:31:5001:31Thursday, December 17, 2020 13、志不立，天下无可成之事。12月-2012月-2001:31:5001:31:50December 17, 2020 14、Thank you very much for taking me with you on that splendid outing to London. It was the first time that I had seen the Tower or any of the other famous sights. If Id gone alone, I couldnt have seen nearly as much, because I wouldnt have known my way about. 。17 十二月 20201:31:50 上午01:31:5012月-20 15、会当凌绝顶，一览众山小。十二月 201:31 上午12月-2001:31December 17, 2020 16、如果一个人不知道他要驶向哪头，那么任何风都不是顺风。2020/12/17 1:31:5001:31:5017 December 2020 17、一个人如果不到最高峰，他就没有片刻的安宁，他也就不会感到生命的恬静和光荣。1:31:50 上午1:31 上午01:31:5012月-20