外汇远期及远期外汇综合协议.docx

Centril University c4 Finance and Economic 金融学院 School of Finance 3.2.3外汇远期与远期外汇综合协议 主要内容 口远期合约特点 口金融远期合约实例 / 债券远期(Bond Forward ) / 远期利率协议(FRA: Forward Rate Agreement ) /外汇远期(Forward Exchange contract)与远期外汇综合协议(SAFE: Synthetic Agreement for Forward Exchange ) 情景引入 交易日多头结算日空头 交易日 多头 结算日 空头 远期汇率(Forward Exchange Rate )是指两种货币在未来某一日期交割的买卖价格。 外汇远期的基本概念 交易双方以约定的币种、金额、汇率，在约定的未来某一日期交割的协议。 口标的：外币 口约定价格:汇率 /汇率报价: ?直接报价：是以一个单位的外国货币表示若干本国货币的方法,如￥6.80/$ 0 -间接报价：是以一定单位的本国货币为标准，来计算应该收取多少单位的外国货币， 如$0.1471/￥ o （我国的外汇市场采用的是直接报价法，目前世界上使用间接标价法的国家不多，主要是美 国、英国、澳大利亚等） 远期汇率报价 远期汇率报价 □（以直接报价法为例）——全价 後市疳 懺? UbD/CfT 6 88^ EUR/CIT 7 8437 5Y/F 6 2177 KKD/CIY 0 87767 GBP/CIY B 7700 AVD/CIY 5 0078 WD/CIY 4 S426 fGWE 5 0150 CXF/C1T 5 9172 CAD/CIT 5 2425 5X/■靈 D.gE CMY/HW 9 7017 CHT/TUI 2 1319 CXT/XXW 163.T2 QU/AW 0.S鸵* 数据来源: 中国货币网 1 +啓* 史为LDW： 3个月S 2 2 6 b. 8816 7 0874 7 9479 C 2492 ft函1 0 67055 0. 07922 8 7877 5. 8264 5 0043 5. 0059 4 5402 4.54“ 5 0151 5.0246 e ?5S5 7.0184 5 ±431 5. 6 ana W 9139 2 15B5 2 1034 165. 03 161 90 U. 远期汇率报价 □（以直接报价法为例）一一远期点 远期点=远期全价?即期汇率 人民币外汇远掉振tfr 08-15 15:07 单位P 伐币対 1周 1月 3月 ITSD/CNY -7 00/-7 00 -24 00/-24 00 -68 75/-6S 30 EUK/CNS 29.65/31. Z6 145.37/147.67 477. 20/4T8.26 IOOJFX/CNY Z0. 14/Z1.49 L03. 56/104.93 34Z. 8Z/350.Z7 HKD/CNT 0.75/0.65 2. 62/2. 95 7. 13/7 40 GBP/CHY 17.37/16.92 72. 11/72. 74 2S9 14/27.20 AUD/CNY -3.S9/-3. 06 -8. 69/-5. 94 -31.T2/-24.18 NZD/CNY -4 87/-4. 73 -19. 35/-18.69 -43. 20/-41.37 SGD/CNY -3 Q5/-2.角6 0 86/2. 94 39 00/39.06 CHF/CNY 31.08/32. 30 L49. 96/150.29 48^. 85/490.32 CAD/CNS 0.03/0.10 6. 40/8.74 28. 71/29. 44 人民市外汇远期月报 O人民币外汇神期月报 6月C 9月 住 -140 00/-140 00 -218 00/-215 66 -270.007-270 00 1030. 29/1034.39 1544.85/1549.39 2149.53/2154.93 T59. 5B/TT5.80 1144.50/1148.44 1610.89/1616.07 9.53/10.T6 11.T7/13. 10 9. 82/10. 65 580.6S/582.29 B76.13/977. 99 1227.27/1235.T2 -44.7S/-44.62 -4-1. 4S/-23. 00 -11.61/1.21 -55. 06/-54.25 -55.2Q/-29. 20 -23.41/-21.03 109. 3S/122 18 171 40/197 00 263.90/272 2 1051.94/1064. 04 1578.72/1589.61 2199.42/2217.