长期负债管理及应付债券管理知识分析概述.pptxVIP

第九章 长期负债 第一节 长期负债概述 第二节应付债券 第一节 长期负债概述一、长期负债的概念1、概念指偿还期限在1年或者超过1年的一个营业周期以上的债务。主要有长期借款、应付债券、长期应付款等。企业为了扩大经营规模，调整产业结构，总是需要筹集大量资金，其资金来源有两个渠道：一是权益性筹资（增发股票）；二是债务性筹资（举借长期债务）。二、长期负债的分类（一）根据借款筹措的方式，长期负债一般分为以下四类：1、长期借款、2、应付债券、3、长期应付款、4、专项应付款（二）根据偿还的方式不同，长期负债一般分为：1、定期偿还长期负债、2、不定期偿还长期负债三、长期借款（一）定义：是指企业向银行或其他金融机构借入的、偿还期限在1年以上的各种借款。（二）分类：按借款的用途不同：流动资产借款（用于企业生产经营活动方面）和固定资产借款（用于固定资产的购置建造以及技术改造等）。按借款的币种不同：人民币和外币借款。（三）长期借款利息的计算见教材P159（四）长期借款的帐务处理见教材P160例1，企业于2005年初向银行借入期限2年的借款100 000元，年利率为10%，按单利计息，到期一次还本付息。1、取得借款时：借：银行存款 100，000贷：长期借款 100 0002、2005年年底计息：⑴ 假定该借款用于企业的经营周转，借：财务费用 10 000 贷：长期借款 10 000⑵假定该借款一次性全部用于建造厂房，厂房2007年6月竣工验收，借款费用可全部资本化。借：在建工程 10 000贷：长期借款 10 0003、2006年年底计息，同2005年年末。4、2007年1月1日归还借款本息借：长期借款 120 000贷：银行存款 120 000第二节 应付债券一、应付债券概述1、定义指企业按法定程序发行的、约定在一定期限内还本付息的一种有价证券。 2、类别 ⑴ 按偿还本金方式分一次还本债券、分期还本债券⑵ 按支付利息方式分到期一次付息债券、分期付息债券⑶ 按能否转换为发行企业的股票分：可转换债券、不可转换债券⑷ 按有无担保品分：抵押债券、信用债券⑸ 按是否记名分：记名债券、不记名债券二、一次还本付息应付债券的核算设置“应付债券”科目：贷方登记应付债券的本、息，借方登记归还的应付债券本、息，贷方余额表示尚未归还的债券本、息。该账户设置“债券面值”、“债券溢价”、“债券折价”、“应计利息”明细科目，在此基础上按债券种类进行明细核算。（一）债券发行价格的确定债券发行价格受多种因素的影响，如供求关系、相对风险程度、市场条件和宏观经济状况等，但主要取决于债券发行时的市场利率。当市场利率＞票面利率，折价发行；当市场利率＜票面利率，溢价发行；当市场利率﹦票面利率，平价发行。发行的价格=年金的现值+复利的现值例题（二）债券发行的帐务处理债券发行的过程中，都会发生一些费用，如债券印刷费、代理发行手续费等，这些费用不构成债券成本，应根据借款费用原则计入“财务费用”或“在建工程”。1、平价发行，见教材例题；2、溢、折价发行对发行企业来说，溢价，是因为以后各期多支付利息而事先得到的补偿，应在债券存续期内逐期摊销，在利息费用中扣除。折价，是因为以后各期少支付利息而预先支付的代价，应在债券存续期内逐期摊销，转作利息费用。（三）债券溢、折价的摊销1、直线法：是将债券溢价或折价平均摊入各期的方法。2、实际利率法：是依据每期期初应付债券的帐面价值（面值+未摊销溢价-未摊销折价）乘以实际利率，求出各期的实际利息费用，再与按面值及票面利率计算的各期应付利息比较，两者之差即为各期应分摊的溢价或折价额。举例1：Y企业2001年1月1日发行一批总面值为100，000元、票面利率8%、6年期债券，该债券每半年付息一次，债券到期归还本金并付最后一年的利息。1、如果市场利率为8%，则发行价格为10万元；2、如果市场利率为6%，则发行价格=100，000×0.701（复利的现值）+100，000 × 8%/2 × 9.954（年金的现值） =70，100+39，816=109，916元3、如果市场利率为10%，则发行价格=100，000×0.557（复利的现值）+100，000 × 8%/2 × 8.836（年金的现值） =55，700+ 35，452 =91，152元直 线 法（溢价）日期应付利息实际利息溢价摊销未摊销溢价账面价值①②=①-③③=④/n④=上期④-③⑤=上期价值-③2001.1.1???99161099162001.7. 140003174826909010909001.12.31400