商业银行市场风险管理(银行管理学武汉大学代军勋).pptxVIP

商业银行市场风险管理的演进与计量方法 ;引子：市场风险——成也萧何，败也萧何;;Comparison of Best and Worst performing U.S. Hedge Funds and Mutual Funds Five Year Net Compound Annual Returns, 1993 to 1998;;;;主要内容;市场风险概述;市场风险的定义和特征;市场风险的特性;20世纪90年代以来的银行重大金融市场风险损失情况;银行市场风险的诱因;利率、汇率等市场因子波动性的上升;1960-1993年美元/马克汇率波动;1994-1998年美元/马克汇率波动;1960-1993 美国5年期政府债券收益率波动;我国近10年的利率调整 ;资产证券化;金融市场一体化;中间业务的发展;部分西方商业银行的利润结构 (1999);衍生金融工具的大量使用;我国商业银行的市场风险;债券市场价波动;中国建设银行持有债券情况（单位：亿元）;外汇市场的汇率波动;; 2004年末各上市银行外币敞口（单位：百万） ;股票价格波动;;;金融衍生产品的市场风险传导;商业银行市场风险管理的演进;市场风险测度技术的发展;金融市场风险的测量框架 ;;;;;市场风险计量方法;敏感性方法;;;实例： Delta;优缺点;;使用中存在的局限;;波动性方法;;实例：单一资产的波动性;实例：资产组合的波动性;计算;;;优缺点;VaR;VaR概念 ;;;商业银行市场风险管理的演进与计量方法;;; VaR的参数选择 ;;VaR方法的原理 ;;实例;投资组合市场风险的VaR测量 ;;;实例; 投资组合的VaR 计算; VaR的优点和缺点 ;;VaR的计算方法 ;参数法;;历史模拟法;;蒙特卡罗模拟法;;案例：巴林银行破产的VaR分析 ;理森的操作策略 ;;理森资产组合的VaR ;理森期权组合的VaR ;;;理森的期货组合的风险暴露 ;;评述 ;使用局限;;使用实例;压力试验（stress testing）;情景分析的基本原理;;;极值方法(EVT);进一步的学习; 谢 谢！;9、要学生做的事，教职员躬亲共做；要学生学的知识，教职员躬亲共学；要学生守的规则，教职员躬亲共守。4月-214月-21Thursday, April 8, 2021 10、阅读一切好书如同和过去最杰出的人谈话。10:58:5310:58:5310:584/8/2021 10:58:53 AM 11、一个好的教师，是一个懂得心理学和教育学的人。4月-2110:58:5310:58Apr-2108-Apr-21 12、要记住，你不仅是教课的教师，也是学生的教育者，生活的导师和道德的引路人。10:58:5310:58:5310:58Thursday, April 8, 2021 13、He who seize the right moment, is the right man.谁把握机遇，谁就心想事成。4月-214月-2110:58:5310:58:53April 8, 2021 14、谁要是自己还没有发展培养和教育好，他就不能发展培养和教育别人。08 四月 202110:58:53 上午10:58:534月-21 15、一年之计，莫如树谷；十年之计，莫如树木；终身之计，莫如树人。四月 2110:58 上午4月-2110:58April 8, 2021 16、提出一个问题往往比解决一个更重要。因为解决问题也许仅是一个数学上或实验上的技能而已，而提出新的问题，却需要有创造性的想像力，而且标志着科学的真正进步。2021/4/8 10:58:5410:58:5408 April 2021 17、儿童是中心，教育的措施便围绕他们而组织起来。10:58:54 上午10:58 上午10:58:544月-21