证券投资技术分析培训教案.pptxVIP

第六章证券投资技术分析第一部分 基本内容及学习目的与要求;第二部分 知识体系与考点分析第一节证券投资技术分析概述; 二、知识要点 （一）技术分析的基本假设与要素 1.技术分析的含义。技术分析是以证券市场过去和现在的市场行为为分析对象，应用数学和逻辑的方法，探索出一些典型变化规律，并据此预测证券市场未来变化趋势的技术方法。 2.技术分析的基本假设。技术分析的基本假设包括：市场行为涵盖一切信息，价格趋势移动，历史会重演。 3.技术分析的要素。证券市场???，价格、成交量、时间和空间是技术分析的要素。;（二）技术分许的理论基础——道氏理论 1.主要理论。 （1）市场价格平均指数可以解释和反映市场的大部分行为。 （2）市场波动具有某种趋势。 （3）主要趋势有三个阶段（以上升趋势为例）。第一阶段为累积阶段。在该阶段，股价处于横向盘整时期，聪明的投资者在得到信息并进行分析的基础上开始买入股票。第二阶段为上涨阶段。在这一阶段，更多的投资者根据财经信息并加以分析，开始参与股市。尽管趋势是上升的，但也存在股价修正和回落。第三阶段为市场价格达到顶峰后出现的又一个累积期。在这一阶段，市场信息变的更加为众人所知，市场活动更为频繁。第三阶段结束的标志是下降趋势，并又回到累积期。 （4）两种平均价格指数必须相互加强。 （5）趋势必须得到交易量的确认。 （6）一个趋势形成后将持续，直到趋势出现明显的反转信号。;2.道氏理论的应用及应注意的问题。道氏理论对大形式的判断有较大的作用，但对每日每时都在发生的小波动则显得无能为力。道氏理论甚至对次要趋势的判断作用也不大。道氏理论的另一个不足是它的可操作性较差。 （三）技术分析方法分类 在价、量历史资料基础上进行的统计、数学计算、绘制图表方法是技术分析方法的主要手段。一般来说，可以将技术分析方法分为常用的五类：指标类、切线类、形态类、K线类、波浪类。; 第二节 证券投资技术分析主要理论; 二、知识要点 （一）K线理论 1.K线的画法和主要形状 （1）价和收盘价的关系：K线分为阳（红）线和阴（黑）线两种。收盘价高于开盘价时为阳线，收盘价低于开盘价时为阴线。 日开盘价是指每个交易日的第一笔成交价格，日收盘价是指每个交易日的最后一笔成交价格，日最高价和日最低价是每个交易日成交股票的最高成交价格和最低成交价格。 （2）K线的主要形状。①光头阳线和光头阴线（无上影线的K 线）。当收盘价或开盘价正好与最高价相等时，就会出现这种K线。②光脚阳线和光脚阴线（无下影线的K 线）。但开盘价或收盘价正好与最低价相等时，就会出现这种K线。③光头光脚的阳线和阴线（无影线K时）。当收盘价和开盘价分别与最高价和最低价中的一个相等时，就会出现这种K线。④十字型（无实体K线）。当收盘价与开盘价相同时，就会出现这种K线。⑤T字型和倒T字型。当收盘价、开盘价和最高价三价相等时，就会出现T字型K线图；当收盘价和最低价三价相等时，就会出现T字型K线图。它们没有实体，也没有上影线或者下影线。⑥一字型（收盘价=开盘价=最高价=最低价）;2.K线的组合应用 （1）单根K线的应用。应用一根K线进行分析时，多空双方力量的对比取决于影线的长短与实体的大小。一般来说，指向一个方向的影线越长，越不利于股价今后朝这个方向变动。阴线实体越长，越有利于下跌；阳线实体越长，越有利于上涨。另外，当上下影线相对实体较短时，可忽略影线的存在。 （2）由多根K线的组合推测行情。无论K线的组合多复杂。考虑问题的方式是相同的，都是由最后一根K线相对于前面K线的位置来判断多空双方的实力大小，K线多的组合要比K线少的组合得出的结论可靠。;（二）切线理论 1．趋势分析。趋势是指股票价格的波动方向，若确定了一段上升或下降的趋势，则股价的波动必然朝着这个方向运动。 趋势的方向有三类，上升方向、下降方向、水平方向（无趋势方向）。按道氏理论的分类，趋势分为三个类型：主要趋势、次要趋势、短暂趋势。 这三种类型的趋势最大的区别是时间的长短和波动幅度的大小，主要趋势持续时间最长，波动幅度最大，次要趋势次之，短期趋势持续时间最短，波动幅度最小。 2．支撑线和压力线 （1）支撑线和压力线的含义，支撑线又称为抵抗线，是指当股价下跌到某个价位附近时，会出现买方增加、买方减少的情况，股价会停止上涨，甚至回落。压力线起阻止股价继续上升的作用。 （2）支撑线和压力线的作用是阻止或暂时阻止股份朝一个方向继续运动。 （3）支撑线和压力线之所以能起支撑和压力作用，两者之间之所以能相互转化，很大程度上是由于心理因素方面的原因，这也是支撑线和压力线理论上的依据。 一条支撑线如果被跌跛，那么这一支撑线将成为压力线，同理，一条压力线被突破，这个压力线将成为支撑线。 （4）支撑线和压力线的确认和修正，一般来说，支撑