EMBA教材绩效优化、激励设计与管理会计.pptxVIP

财务模型 --量本利笔记 #6Oct, 2004量本利分析概述战略会影响公司的成本结构吗?我们怎么评价和比较同一行业不同企业的经营效率?不同企业可以选择自己的成本结构如, 西南航空和联航?成本结构的选择和企业策略息息相关同行业企业间成本结构比较基准?为什么采用量本利分析?超过一半的公司采用量本利分析量本利分析是什么?量本利考虑分析下当产量、价格、变动成本和固定成本 变化 时下列因素之间的互动当产量、价格、变动成本和固定成本 变化 时关系总收入成本 营业收益 收入和成本动因收入动因:销售产品的数量和组合 (销量和组合)销售价格 (定价决策)营销 成本动因:导致消耗资源的因素通常一个产品会有很多成本动因如, Best blend coffee:Total costs= a x # of purchase order + b x # batches+ c x # setup+ d x # of setups+ e x # of roasting time + f x # of blending time +g x # of packaging time 成本动因是哪个？ a, b, c, …, 等.概念 --变动成本法和边际收益传统财务报告:销售收入$1,000销售成本600毛利400销售费用50管理费用200收益(税前)$150成本: 制造成本，包括变动和固定（粘性）的成本: 销售和管理费用，包括变动和固定（粘性）的概念 --变动成本法和边际收益边际收益方法:收入$1,000变动制造成本200变动销售、管理费用75总边际贡献725固定制造成本400固定销售、管理费用175收益 (税前)$150成本: 所有变动成本,包括制造和销售、管理费用 成本: 所有固定成本,包括制造和销售、管理费用 利润等式 – 简单的模型 Π = TR - TC 定义: X = 产量 P = 单价 VC = 单位变动成本 (假设只有一个成本动因) F = 总固定（粘性）成本 Π = 总利润 = TR - TC TR = 总收入 = P*X TC = 总成本 = (VC*X) + F 单位边际收益 (UCM)单位边际贡献定义为:UCM = P - VC代表 价格超出单位变动成本利润等式变型=总减边际收益 ? = TR - TC = PX – [(X*VC) + F] = X(P-VC) - F = (X * UCM) - F 总固定成本总边际贡献= 单位边际贡献x 总销量汽车经销商的例子P =$15,000 /辆佣金 =销售价格的4% 广告费() = $150 /辆汽车成本 = $12,250 固定管理费用/月= $50,000 问题: 如果在11月份销售40辆汽车，预计利润是多少?汽车经销商的例子P=$15000VC = (4% * $15,000) + $150 + $12,250 = $13,000 X = 40 carsF = $50,000UCM = 15,000-13,000 = $2,000预计利润 = (40 * $2,000) -50,000 = $30,000应用 – 保本分析保本点(Break-even point):Profit = 0; Π = TR - TC =0 or Π = (X * UCM) - F = 0(X * UCM) = F XBE = F / UMC 汽车经销商 P = $ 15,000VC = 13,000F = $50,000 XBE = $50,000 / ($15,000-13,000) = 25 cars目标销售量 – 汽车经销商 所得税率 = 25%, 目标利润 =$75,000必须销售多少辆汽车才能完成目标利润?总固定成本+目标税前利润X = 单位边际贡献50,000 + 75,000/(1-25%)= $ 2, 000= 75 辆多产品量本利分析 方法以加权平均边际贡献或加权平均边际收益率的方法把多产品问题转化为单产品问题。这种分析方法和产品组合方法一样，确定产品组合是合理的，就可以针对产品组合进行各种分析。例子标准型 = $ 12k /辆 豪华型 = $18k /辆汽车成本 = $ 9.6k /辆 汽车成本 = $12.6k /辆代理费 = $0.2k 代理费=$0.4k佣金=$1.2k佣金=$1.8k固定成本(直接) = $9k 固定成本(直接)=$9k固定成本(共同) = $ 18k /期假设按照标准型占收入的60％、豪华型占收入的 40%进行组合 例子 (续) 1. 加权平均贡献VC (标准型): $11k CM = $1kVC (豪华型): $14.8k CM = $3.2kWei