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东南亚地区订单回流体量有限 缺“芯”影响接单 作为国内电子产业转移重要聚集地，越南、马来西亚、菲律宾等东南亚国家由于近期新冠肺炎疫情再次升级，采取相应措施应对，导致部分地区工厂暂停运营，部分行业订单回流中国。那么，当前回流中国的订单整体体量有多大？在全球缺“芯”大环境下，国内相关企业的承接能力能否支撑回流？电子产业链“东南飞”趋势会发生变化吗？内部订单调整，回流体量有限据本刊记者了解，面对疫情对生产可能造成的影响，一些企业首先考虑的是在集团内部不同地区调整订单。蓝思科技是苹果供应商之一，其在越南设有工厂。考虑到近期越南疫情的情况和影响，该公司已与客户就重新调整生产安排进行了沟通并达成一致意见。该公司高管表示，相关产品已经安排与湖南相关园区衔接。湖南园区产能充足，预计不会对客户产品交付带来负面影响。朝阳科技从事耳机和电声产品配件生产，也在越南设立了两家全资子公司，分别是越南律笙实业有限公司（以下简称“越南律笙”）和越南朝阳实业有限公司（以下简称“越南朝阳”）。该公司负责人在给投资者的公开回复中表示，越南疫情对公司的影响相对有限。此次越南升级疫情防控措施涉及的子公司越南律笙属于北江地区，目前正积极配合当地政府防疫要求，严格执行防疫政策。公司一直统筹越南两个子公司的运营情况，已将部分产能及生产任务调整至越南朝阳公司。国内某头部电子元器件代销厂商向本刊记者表示，东南亚疫情导致恐慌情绪扩大了。事实上，电子元器件领域回流的订单不多，外界谈论过于夸张。从产业链来看，当前回流的电子订单主要集中在小家电、手持类产品，对于苹果、三星类客户的订单影响并不大。缺“芯”影响接单，承接能力有限国内某头部手机代工厂商向本刊记者透露，近期的确有一些海外订单回流国内，但工厂接单十分谨慎。该厂商在印度尼西亚、印度均有设厂。回流订单既有自己的海外客户，也有从其他厂商转来的，但真正的问题是国内的产能现在已经满载。缺“芯”是影响接单的关键。自2020年下半年以来，全球缺“芯”困局愈演愈烈，越来越多的行业不得不减产甚至停产。与多数电子类公司一样，该手机代工厂因上游晶圆厂产能有限、业内囤货等因素，加上全球缺“芯”问题尚未得到根本缓解，接单能力受到一定程度的影响。在半导体行业，马来西亚和菲律宾聚集着封装测试生产环节的大量企业，英特尔、德州仪器、日月光、通富微电、华天科技等均在当地设厂。尽管近期这些国家出现了疫情反弹，但据了解，半导体产业并未受到防疫管制限制，马来西亚当地封测企业、产线仍维持运行。当前，国内封测厂商普遍满载扩产中，承接大规模回流订单的能力有限。订单回流会影响产业转移吗？2020年以来，由于国内疫情的快速稳定和经济的恢复，我国已承接了全球不少产业供应商的订单，如纺织品、小家电等行业；而2021年东南亚疫情暴发后，我国制造业更是持续扩张和延伸。数据显示，2021年5月，我国采购经理指数（PMI）为51，延续稳定扩张态势。其中，高技术制造业PMI达到55.2，连续3个月上升，创年内新高，高技术及战略性新兴产业市场的活跃度非常高。由此，我们不免提出问题：经此一“疫”，电子产业链“东南飞”趋势会发生变化吗？会变，也不会变。会变，是因为在缺“芯”、疫情等新环境下，保障供应链安全正成为推动电子产业转移的“新推手”。美国、欧盟、韩国等发达国家和地区纷纷采取措施，加强供应链安全保障，但这并不是一个符合成本的规划。有研究统计，如果各地都建立完全“自给自足”的本地化供应链，至少需要高达1万亿美元的研发费用及资本支持，半导体价格总体将上涨35%～65%，最终会提高消费者的电子设备成本。不会变，是因为“碳中和”目标将进一步引发产业向发展中国家转移的趋势。美国、中国肯定会推进“碳中和”目标，但越南等国家客观上并不太会有意愿设立太高的“碳中和”目标。未来高能耗、低端的产业转移将会是一个大趋势。长远来看，一方面未来自建供应链虽然会增加成本，但仍可能会成为一个长期趋势；另一方面供应链从我国完全转移到东南亚等地，可能也会因为疫情以及中国供应链的稳健表现而有一些调整。比如，此前计划全部转出，本轮疫情后可能会减少或减缓转移。因此，短期订单回流为我国制造业带来了新的爆发机会，但从长远发展看，劳动密集型制造产业转移出去是大势所趋。国内有更大的市场和更完善的供应链，国内企业也在不断加强研发力量，提升自动化水平。中国未来终将在中高端制造上“发光”。