银行业详解基金的银行股持仓.docxVIP

一、基金配置银行股情况：2 季度银行有一定减仓，标配差收窄 2 季度基金持仓银行股比例环比小幅下降至 4.0%，单季增持幅度行业中排名第 26。我们统计了截止 7 月 23 日Wind 开放式和封闭式普通股票型基金、偏股混合型基金、灵活配置型基金的 2 季度重仓股配置情况： 1、基金持仓银行股比例为 4.0%，较 1 季度环比下降 1.5pct，结束了自 2Q20 以来连续三个季度的持仓占比提升，但持仓占比总体仍是在 2019年底来的高位。1-4Q20、1Q21、1H21 持仓分别环比-2.3%、-1.9%、 0.5%、0.3%、2.3%、-1.5%。从绝对值水平看持仓占比低于 2017 年来中位数水平 5.00%近 1 个百分点，低于 2017 年来平均水平 4.76%近 0.8个百分点。2、2 季度银行增持幅度在 28 个行业中排名第 26，仅高于 家用电器和食品饮料 0.4 和 0.6pc（t 减持幅度较多的有银行、家用电器、 食品饮料），对电气设备、电子、化工板块增持较多（分别增持 4.6%、 2.3%、1.1%）。 图表：基金持仓银行股的比例 14.0% 8.96%6.58% 8.96% 6.58% 5.48% 4.03% 10.0% 8.0% 6.0% 4.0% 2.0% 0.0% 资料来源：Wind， 图表：基金持仓银行股环比变动情况 2018 1Q19 1H19 3Q19 2019 1Q20 1H20 3Q20 4Q20 1Q21 1H21 电气设备 1.84% -0.11% 0.02% -0.61% 0.23% -0.10% 2.37% 2.44% 0.48% -1.83% 4.56% 电子 -0.08% 0.23% -1.56% 5.34% 0.70% -2.07% 2.37% 0.27% -1.29% 0.58% 2.30% 化工 -0.86% -0.31% -0.31% 0.30% 0.66% -0.79% 0.79% 0.34% 1.34% 0.79% 1.12% 医药生物 -0.65% -0.20% -0.32% 1.70% -1.86% 4.91% 2.44% -4.87% -0.75% 0.77% 1.03% 汽车 0.12% -0.10% -0.35% -0.21% 0.29% -0.27% -0.60% 0.77% 0.13% -0.48% 0.61% 有色金属 -0.57% -0.69% 0.39% -0.15% 0.99% -0.62% 0.05% 0.22% 1.23% -0.36% 0.34% 国防军工 -0.29% -0.40% -0.31% -0.16% -0.16% -0.04% -0.04% 1.06% 0.45% -0.48% 0.15% 综合 0.14% -0.04% 0.17% -0.08% -0.07% 0.06% 0.05% -0.04% -0.08% 0.09% 0.13% 通信 0.68% 0.14% -0.72% -0.05% -0.08% 0.83% -0.88% -0.34% -0.30% -0.14% 0.10% 采掘 -0.27% -0.21% -0.03% -0.09% 0.08% 0.03% -0.19% -0.05% 0.06% 0.21% 0.07% 纺织服装 0.03% -0.14% -0.10% -0.05% -0.16% -0.01% -0.01% -0.06% 0.04% 0.09% 0.05% 钢铁 -0.35% -0.05% -0.01% -0.04% 0.05% 0.03% -0.04% -0.02% 0.10% 0.14% 0.03% 商业贸易 0.68% -0.02% 0.24% -0.92% -0.54% 0.51% -0.20% -0.81% -0.51% -0.08% 0.00% 建筑装饰 0.13% -0.32% -0.20% -0.01% -0.08% 0.12% -0.09% 0.12% -0.12% 0.08% -0.01% 计算机 0.06% 0.62% -1.28% -0.32% -0.44% 3.31% 0.14% -2.87% -1.10% -0.64% -0.16% 公用事业 0.66% -0.95% -0.15% 0.67% -0.33% 0.15% -0.33% -0.07% -0.36% 0.40% -0.24% 建筑材料 -0.42% 0.30% 0.02% -0.20% 0.46% 0.46% -0.78% 0.08% -0.46% 0.48% -0.25% 机械设备 0.65% -0.24% -0.50% -0.24% 0.44% 0.40% -0.11% 0.45% 0.09% -0.1