如何提高会计报表与财务管理知识分析能力.pptx

客户经理如何提高对会计报表的分析能力 ;三张会计报表的概念;资产负债表。要算一下“速动比率”，以该指标去衡量一下流动资产的质量(除房地产行业)，如果应收账款过高又不是经常性或季节性的话，那么对利润要打一个现金流回收的折扣。 利润表。要推算主营业务利润率的高低、净利率的高低，以判断公司主业经营状况；重点关注一下公司的销售费用和管理费用历年的变化情况。如果这两项费用率与历史同期比较出现了下降，同时主营业务收入始终上升，这就说明这家公司具有很??的费用控制能力。毛利率这个指标很重要，要关注各产品或分行业的毛利率及增减情况，选择毛利率较高且呈增长趋势的公司重点关注。 现金流量表。要关注经营性现金流大于净利润的公司，因为这类公司的业绩较有保证。我们不仅要学会对公司财务数据的历史性比较，同时要横向比较，对归属于同一行业的上市公司，比较它们的上述财务指标，选择该行业中经营稳定、业绩优良的上市公司进行投资。;资产负债表;;利润表;现金流量表;利润表、现金流量表概念及编制方法;现金流量表;经营活动产生的现金流量和净利润的关系;2、由于对现金流量分类的需要。 净利润总括反映公司经营、投资及筹资三大活动的财务成果，而现金流量表上则需要分别反映经营、投资及筹资各项活动的现金流量。例如，支付经营活动借款利息，既减少利润又发生现金流出，但在现金流量表中将其作为筹资活动中现金流出列示，不作为经营活动现金流出反映。又如，转让短期债券投资取得净收益，既增加利润又发生现金流入，但在现金流量表中将其作为投资活动中现金流入列示，不作为经营活动现金流入反映。 上述两点是使经营活动现金流量净额与净利润产生差异的原因，其实也是现金流量表附注中要求披露的内容。利润表列示了公司一定时期实现的净利润，但未揭示其与现金流量的关系，资产负债表提供了公司货币资金期末与期初的增减变化，但未揭示其变化的原因。现金流量表如同桥梁沟通了上述两表的会计信息，使公司的对外会计报表体系进一步完善，向投资者与债权人提供更全面、有用的信息。 ;注意几点：三张报表相对照，看看它们是否符合应有的勾稽关系;;;;; 补充资料项目的内容及填列 补充资料中“将净利润调节为经营活动的现金流量”，实际上是以间接法编制的经营活动的现金流量。间接法是以净利润为出发点，通过对若干项目的调整，最终计算确定经营活动产生的现金流量。采用间接法将净利润调节为经营活动的现金流量净额时，主要需要调整四大类项目：（1）实际没有支付现金的费用；（2）实际没有收到现金的收益；（3）不属于经营活动的损益；（4）经营性应收应付项目的增减变动。其基本原理是：经营活动产生的现金流量净额=净利润＋不影响经营活动现金流量但减少净利润的项目—不影响经营活动现金流量但增加净利润的项目＋与净利润无关但增加经营活动现金流量的项目—与净利润无关但减少经营活动现金流量的项目 ; 银行分析贷款企业会计报表，特别是现金流量表的主要目的是考核该企业的获现能力和偿债能力。 从国际会计准则及我国会计准则对现金流量表编制目的的说明来看，现金流量表分析评价的首要目标应该是获现能力评价。只有偿债能力而获现能力较差的企业有可能是拆东墙补西墙来骗取银行的信任。因此获现能力应是第一位。;分析指标 ;主要从如下几个指标分析;1．获取现金能力分析指标 ;　每元销售现金净流入=净现金流入÷主营业务收入 　　 注：净现金流入主要指经营活动产生的。该指标越高越好，一般不会大于1.  ;每股经营现金流量=经营现金净流量÷平均普通股股数 　　 该指标所表达的实质是作为每股盈利的支付保障的现金流量，因而每股经营现金流量指标越高越为股东们所乐意接受。 ;全部资产现金回收率=经营现金净流量÷全部资产 　　 目前同业平均全部资产回收率为6％，越高于这一比率说明该企业全部资产产生现金的能力越好，若低于6％，应对资产的营运指标和账款的回收情况作进一步关注。 ;2．偿债能力分析指标;也叫即付比率或超速动比率 现金比率=现金净流量÷流动负债 　　 对于银行来说，现金比率总是越高越好，说明企业的偿债能力越强。而对企业来讲现金比率并不是越高越好，因为资产的流动性和其盈利成反比，企业不应保持长时间的高现金比率，一般应在0．5—1为好。 ;这一比率是反映企业经营现金净流量与负债的比率，根据负债的构成，该比率可以具体演化为下列3个： 　　=经营现金流量净额÷流动负债 　　=经营现金流量净额÷长期负债　　=经营现金流量净额÷负债总额 　　这3个比率分别反映企业经营活动产生的净现金流量偿还短期、长期和全部债务的能力，该比率越高说明偿债能力越强。 ;强制性现金支付比率=现金流入总额÷（经营现金流出量+偿还债务本息付现）