资本运营中的涉税政策解析及税务规划.pptx

资本运营中的涉税政策解析及税务规划;樊秀园;一、资本运营的几种模式;资本运营的典型模式;樊秀园;樊秀园;樊秀园;股票发行，获得资金 借：银行存款 4200*28.58=120036 贷:实收资本 4200 资本公积 115836 发行前所有者权益28332万元 发行后，所有者权益28332+120036=148368 原股东花了小部分钱获得了148368*75%=111276万元;原股东花了多少钱？ 2004 年 11 月 19 日，浙江华谊兄弟影视文化有限公司成立，注册资本 500 万元。2006 年 6 月 28 日，浙江华谊的注册资本由 500 万元增至 5,000 万元，实 收资本为 1,500 万元。2006 年 8 月 14 日，公司名称由“浙江华谊兄弟影视文化有限公司”变更为“华谊兄弟传媒有限公司”。2007 年 9 月 18 日，华谊有限实收资本变更为 5,000 万元。2007 年 11 月 22 日，华谊有限注册资本增至 5,264 万元。 2008 年 1 月 21 日，华谊有限依法整体变更为华谊传媒，以截至 2007 年 11 月 30 日公司经审计的净资产 116,645,916.07 元按照 1：0.857981 的比例折成 10,008 万股，每股面值为人民币 1.00 元，注册资本为 10,008 万元，溢价部分计入资本 公积金。2008 年 3 月 12 日，公司注册资本由 10,008 万元增至 12,600 万元。;华谊兄弟解禁首日遭抛售 大股东黄晓明嫌疑最大;中文在线： 原股东股数：9000 发行：3000 发行价：6。81 募集资金：20430 ;国信证券： 原股东：700000 发行数：120000 发行价：5.83 募集资金：699600 占14。63% ;2、胡润富豪榜上有名的企业运用模式分析;投资人用现金资产换取债权资产，可以获得利息收入； 投资者利用人民币升值或不同国家的利率差别，可以赚取外汇套利； 投资者用现金换取股票、股权，会取得股息、红利，股权转让收益； 融资者利用债务融资、股权融资取得企业扩张的资本，实现规模经济。 通过资产证券化、增资扩股等方式，取得扩张资金的同时，也使得原始股东的价价值大幅度提升。 靠钱赚钱的效应—资本运营 ;三、企业重组的几种类型：企业法律形式的改变、债务重组、股权收购、资产收购、合并、分立;横向资本扩张：青岛啤酒（控股同行业） 纵向资本扩张：格林柯尔集团（收购科龙、美菱等） 混合型资本扩张：美的集团、阿里 资产剥离：四大银行、人寿保险 公司分立型：东北高速、南车北车 公司回购：申能股份 整体上市+注入互联网概念：TCL ;产业整合型：德隆 生产企业与金融企业融合：海尔集团 PE模式 PPP模式;无论哪种形式，投资者富了，税交了没？是多交了，还是少交了。 资本运营领域的税收，好比高收入者的个人所得税，受征管手段和税收政策等因素的影响，存在不公平征税的现状，如何洞悉税收征漏洞、合同规划合同和流程，起着重要的作用。;第二部分 股权转让中的投资所得税政策解析;一、股权转让交易中的个人所得税政策指引;1、组织架构与个税税负;[案例1]：鹰潭现象 [案例2]：大小非减持避税觅新营地 赴西藏减持为税收优惠 李锂夫妇和魏建军公司的组织架构 这种架构模式下的税负分析 目的不同，组织架构不同！ 如何实现组织架构互换值得思考;2、股权转让合同约定改变目标公司债权、债务归属的，如何确定转让收入？;延伸理解：受让方承诺股权转让后，转让方欠目标公司的债务不再偿还。 股权转让业务中，受让方替转让方承担债务也是支付对价的一种方式。因此，凡股权转让合同中约定“转让方欠目标公司的债务不再偿还”或者“目标公司放弃转让方债权”，应计入股权转让收入。 应纳税股权转让收入=合同约定的股权转让价格+受让方替转让方承担目标公司债务。? 案例：??;3、个人转让股权过程中取得的违约金收入如何计征个人所得税？;4、个人股东平价(低价)转让股权的税务风险; “阴阳”合同引发的思考：股价明显偏低的个人所得税务处理;第十一条 符合下列情形之一的，主管税务机关可以核定股权转让收入: （一）申报的股权转让收入明显偏低且无正当理由的； （二）未按照规定期限办理纳税申报，经税务机关责令限期申报，逾期仍不申报的； （三）转让方无法提供或拒不提供股权转让收入的有关资料； （四）其他应核定股权转让收入的情形。;5、个人投资者收购企业股权后将原盈余积累转增实收资本是否征税？;（二）新股东以低于净资产价格收购股权的，企业原盈余积累中，对于股权收购价格减去原股本的差额部分已经计入股权交易价格，新股东取得盈余积累转增股本的部分，不征收个人所得税;对于股权收购价格低于原所有